TD Cowen nâng mục tiêu giá cổ phiếu Paychex lên 153 USD từ 150 USD

TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Paychex (NASDAQ:PAYX) lên 153,00 USD từ 150,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ trước báo cáo thu nhập quý 4 của công ty dự kiến công bố vào ngày 25 tháng 6. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 55,6 tỷ USD và đang giao dịch ở mức 154,38 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó.

Công ty nghiên cứu dự đoán Paychex sẽ báo cáo kết quả quý 4 cao hơn một chút so với kỳ vọng của Phố Wall, dẫn chứng từ môi trường việc làm và nhu cầu ổn định. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng 72% và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ từ InvestingPro hỗ trợ cho triển vọng lạc quan này. TD Cowen đã điều chỉnh ước tính doanh thu quý 4 và thu nhập trên mỗi cổ phiếu dựa trên tăng trưởng giải pháp quản lý hữu cơ tốt hơn.

TD Cowen lưu ý rằng mặc dù công ty kỳ vọng Paychex sẽ thực hiện tốt, có thể có "nhiễu thương vụ" trong kết quả của công ty so với ước tính đồng thuận, mà công ty nghiên cứu mô tả là "phần lớn đã cũ" do thiếu đóng góp từ Paylocity (PYCR).

Công ty nghiên cứu đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2026 và 2027 một chút để tính đến lợi ích từ những thay đổi trong thời gian khấu hao chi phí hợp đồng hoãn lại liên quan đến Paylocity.

Mục tiêu giá mới 153 USD dựa trên hệ số giá trên thu nhập 27,5x đối với thu nhập ước tính năm dương lịch 2026, theo TD Cowen. Công ty nghiên cứu vẫn duy trì quan điểm trung lập về Paychex trước báo cáo thu nhập, trích dẫn hiệu suất gần đây vượt trội của cổ phiếu công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Paychex đã hoàn tất việc mua lại Paycor với giá khoảng 4,1 tỷ USD. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ nâng cao khả năng công nghệ và dịch vụ của Paychex, với dự kiến tiết kiệm chi phí hàng năm vượt quá 80 triệu USD vào năm tài chính 2026. Vụ sáp nhập được dự đoán sẽ làm tăng thu nhập pha loãng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Paychex trong cùng năm tài chính. Ngoài ra, Paychex đã công bố tăng 10% cổ tức tiền mặt hàng quý, nâng lên 1,08 USD trên mỗi cổ phiếu.

RBC Capital đã duy trì mục tiêu giá cho Paychex ở mức 165 USD, nhấn mạnh mức việc làm ổn định và tâm lý doanh nghiệp nhỏ, đồng thời lưu ý những lợi ích tiềm năng từ lãi suất cao hơn. Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Equalweight đối với Paychex, với mục tiêu giá là 150 USD, điều chỉnh dự báo thu nhập do việc mua lại Paycor. Công ty nghiên cứu coi việc mua lại này như một phương tiện để mở rộng tổng thị trường có thể tiếp cận của Paychex và tăng cường cơ hội bán chéo. Hơn nữa, nhà sáng lập của Paychex, ông B. Thomas Golisano, đã thông báo ông sẽ nghỉ hưu từ hội đồng quản trị vào tháng 7 năm 2025, đánh dấu một bước chuyển đổi quan trọng cho công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.