TD Cowen hạ mục tiêu giá cổ phiếu Lululemon xuống 321 USD do cắt giảm EPS

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng đối với Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU) bằng cách hạ mục tiêu giá xuống 321 USD từ 373 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty gần đây cắt giảm hướng dẫn lợi nhuận, điều đã ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, Lululemon duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 59% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 10% trong 12 tháng qua.

Các nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu Lululemon đã giảm 20% sau khi công ty giảm hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) xuống 2,5%. Họ mô tả phản ứng này là cực đoan và nhấn mạnh mùa báo cáo thu nhập đầy thách thức bị ảnh hưởng bởi tác động thuế quan và bình luận kinh tế vĩ mô gia tăng. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với nhiều ProTips nổi bật về nền tảng mạnh mẽ và sức mạnh bảng cân đối của công ty.

Cổ phiếu của Lululemon hiện đang giao dịch ở mức định giá 16 lần EPS ước tính cho năm tài chính 2026 và 9 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA, tương đương với mức thấp của cổ phiếu vào tháng 8 năm 2024. Mục tiêu giá mới phản ánh định giá 20 lần EPS ước tính cho năm tài chính 2026 và 11 lần EV/EBITDA.

Báo cáo cũng đề cập rằng tác động thuế quan được giảm nhẹ từ 40 đến 60 điểm cơ bản phù hợp với ước tính của công ty. Tuy nhiên, có những lo ngại về khả năng chậm lại trong hoạt động quốc tế của Lululemon. Ước tính EPS năm tài chính 2025 đã được điều chỉnh giảm xuống 14,77 USD từ 15,15 USD, và ước tính EPS năm tài chính 2026 được điều chỉnh xuống 16,05 USD từ 16,56 USD, thấp hơn một chút so với đồng thuận hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Lululemon Athletica Inc. đã đối mặt với một số điều chỉnh trong triển vọng tài chính và mục tiêu giá cổ phiếu từ các công ty phân tích khác nhau. Công ty đã báo cáo dự báo quý hai yếu hơn dự kiến và điều chỉnh giảm hướng dẫn cả năm do tác động thuế quan và áp lực giảm giá tăng cao. Truist Securities, UBS, BTIG, Needham, và BofA Securities đều hạ mục tiêu giá cho Lululemon, viện dẫn những lo ngại tương tự. Mặc dù những thách thức này, thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý một của Lululemon đã vượt kỳ vọng, đạt 2,60 USD, mặc dù công ty đã giảm dự báo EPS cả năm. Ban lãnh đạo công ty vẫn duy trì hướng dẫn doanh số năm tài chính 2025 nhưng thừa nhận tác động của thuế quan và môi trường thị trường khuyến mãi nhiều hơn đối với lợi nhuận. Các nhà phân tích từ BTIG và BofA Securities vẫn lạc quan, duy trì xếp hạng Mua, trong khi UBS giữ xếp hạng Trung lập. Doanh số của Lululemon tại Trung Quốc đại lục cho thấy xu hướng tích cực, với mức tăng 21% so với cùng kỳ năm trước trong quý một và kỳ vọng tăng trưởng hơn nữa. Công ty có kế hoạch giảm thiểu tác động thuế quan thông qua các biện pháp tăng giá chiến lược và hiệu quả nguồn cung.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.