TD Cowen duy trì xếp hạng mua đối với cổ phiếu Halozyme trong bối cảnh phân tích tác động từ CMS

Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Halozyme Therapeutics, với mức giá mục tiêu là 79,00 USD. Quyết định này được đưa ra khi công ty đang dần phục hồi sau đợt giảm giá vào giữa tháng 5 liên quan đến những tác động tiềm tàng từ Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS).

Các nhà phân tích đã tiến hành phân tích độ nhạy về tác động giá tiềm ẩn từ Đạo luật Giảm lạm phát (IRA), cho thấy cổ phiếu Halozyme vẫn đang bị định giá thấp. Họ lưu ý rằng trong kịch bản "xấu nhất" có thể, doanh thu tại Mỹ của các loại thuốc như Darzalex và Opdivo có thể giảm 50% vào năm 2028 và Ocrevus vào năm 2030, điều này có thể làm giảm tổng tiền bản quyền khoảng 23% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm 1,04 USD. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cùng với 11 thông tin độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký.

Mặc dù có những thách thức tiềm ẩn này, các nhà phân tích của TD Cowen nhấn mạnh rằng định giá hiện tại không tính đến bất kỳ cơ hội tăng trưởng tiềm năng nào của Halozyme trong năm năm tới. Họ cho rằng khó có khả năng không có cơ hội nào trong số này sẽ thành hiện thực.

Halozyme Therapeutics, được niêm yết trên NASDAQ với mã chứng khoán HALO, đang điều hướng qua những tác động từ điều chỉnh giá của CMS trong khi vẫn duy trì triển vọng tích cực về tiềm năng dài hạn.

Trong các tin tức gần đây khác, Halozyme Therapeutics đã thông báo rằng Ủy ban Châu Âu đã phê duyệt công thức tiêm dưới da mới của Opdivo, được phát triển với công nghệ ENHANZE của Halozyme, để điều trị các khối u đặc ở người lớn. Sự phê duyệt này diễn ra sau khi Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ cấp phép tương tự vào tháng 12. Các nhà phân tích từ H.C. Wainwright đã duy trì xếp hạng Mua đối với Halozyme, với mức giá mục tiêu 72 USD, nhấn mạnh tầm quan trọng của cột mốc quy định này. Trong khi đó, JMP Securities tái khẳng định xếp hạng Vượt trội Thị trường, với mức giá mục tiêu 78 USD, bất chấp những lo ngại về tác động giá Medicare tiềm ẩn đối với các loại thuốc dựa trên công nghệ ENHANZE.

Tuy nhiên, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu Halozyme từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight và giảm mức giá mục tiêu xuống 62 USD, viện dẫn lo ngại về dự thảo hướng dẫn có thể ảnh hưởng đến các sản phẩm kết hợp. Dự thảo hướng dẫn của Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) có thể ảnh hưởng đến giá thuốc, nhưng ban lãnh đạo của Halozyme nhấn mạnh lợi ích lâm sàng của công nghệ của họ. Evercore ISI cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt trội, tập trung vào cuộc tranh luận đang diễn ra về ý nghĩa lâm sàng của hyaluronidase của Halozyme trong các công thức thuốc. Kết quả của những cuộc thảo luận này có thể ảnh hưởng đến việc phân loại và định giá các sản phẩm của Halozyme trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.