TD Cowen cắt giảm xếp hạng cổ phiếu BP, hạ mục tiêu giá xuống 36 USD

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của họ về cổ phiếu BP (NYSE: BP), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và điều chỉnh mục tiêu giá từ 40,00 đô la xuống 36,00 đô la. Sự thay đổi trong phạm vi phủ sóng diễn ra khi Jason Gabelman tiếp quản từ Menno Hulshof. Theo dữ liệu của BP">InvestingPro, BP hiện cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 5,55% và đã duy trì chi trả cổ tức trong 34 năm liên tiếp, cho thấy lợi nhuận của cổ đông mạnh mẽ bất chấp những biến động của thị trường.

Trong đánh giá của họ, TD Cowen dựa trên định giá của BP dựa trên giá trị hiện tại ròng (NPV) của dòng tiền tự do (FCF) của công ty cho đến năm 2030, coi năm nay là điểm cuối cùng giữa chu kỳ. Mô hình tài chính của họ kết hợp định giá dải cho đến năm 2025, sau đó là giả định giá dầu Brent 65 đô la sau đó.

Theo Gabelman, BP hiện đang giao dịch ở mức gấp 3 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA). Mức định giá này thấp hơn 0,8 lần so với mức trung bình lịch sử gần đây của cổ phiếu. Các nhà phân tích dự đoán rằng BP sẽ có lợi suất dòng tiền tự do là 8,2% từ năm 2025 đến năm 2027, phù hợp chặt chẽ với lợi suất trung bình lịch sử là 8% của tập đoàn.

Việc hạ xếp hạng phản ánh lập trường thận trọng hơn đối với cổ phiếu, ngụ ý rằng các nhà phân tích nhận thấy tiềm năng tăng giá cổ phiếu của BP tại thời điểm này còn hạn chế. Mục tiêu giá giảm là 36,00 đô la thể hiện sự điều chỉnh giảm so với mục tiêu trước đó là 40,00 đô la, cho thấy kỳ vọng được giảm bớt đối với hiệu suất của cổ phiếu.

Các nhà đầu tư vào cổ phiếu BP sẽ theo dõi phản ứng của thị trường đối với xếp hạng cập nhật và mục tiêu giá của TD Cowen khi họ đánh giá vị thế của mình trong công ty năng lượng.

Trong một tin tức gần đây khác, BP Plc đã báo cáo lợi nhuận giảm đáng kể cho năm 2024, thúc đẩy sự chuyển đổi chiến lược trở lại các hoạt động dầu khí cốt lõi của mình. Động thái này diễn ra khi công ty tìm cách liên kết với các đối thủ cạnh tranh như Shell Plc. Mức thù lao của Giám đốc điều hành Murray Auchincloss đã giảm 30% do hiệu quả tài chính kém hiệu quả của công ty, mặc dù mức lương cơ bản của ông đã tăng lên. Ngoài ra, BP đang trải qua một cuộc đánh giá chiến lược về hoạt động kinh doanh dầu nhờn của mình, với Saudi Aramco được cho là quan tâm đến việc mua lại tài sản thương hiệu Castrol của BP.

Citi đã duy trì xếp hạng Mua đối với BP, với mục tiêu giá là 5,15 bảng Anh, phản ánh sự tin tưởng vào các cập nhật chiến lược của công ty. Tương tự, Bernstein đã nhắc lại xếp hạng Outperform với mục tiêu 5,70 bảng Anh, lưu ý đến sự xoay trục chiến lược của BP để tăng sản lượng dầu và khí đốt trong khi giảm chi phí vốn cho các động cơ chuyển đổi. Trong khi đó, JPMorgan đã nâng xếp hạng cổ phiếu của BP từ Underweight lên Neutral, nâng mục tiêu giá lên 5,10 bảng Anh, với lý do giá trị tiềm năng của cổ phần của BP trong Rosneft và mức độ tiếp xúc khiêm tốn của công ty đối với thị trường khí đốt đầy biến động.

Những phát triển này làm nổi bật những nỗ lực không ngừng của BP trong việc thích ứng với điều kiện thị trường đồng thời cân bằng lợi nhuận và tính bền vững. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ định hướng chiến lược và các vụ sáp nhập tiềm năng của BP, điều này có thể ảnh hưởng đến vị thế thị trường và hiệu quả tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.