Vào thứ Ba, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Stora Enso OYJ (STERV:FH) (OTC: SEOAY), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, đồng thời đặt mục tiêu giá là 12,00 EUR. Quyết định được đưa ra trong bối cảnh kết hợp giữa các điều kiện thị trường tích cực và đầy thách thức mà nhà phân tích tin rằng có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo thu nhập của công ty.
Nhà phân tích thừa nhận một số yếu tố tích cực đối với Stora Enso, bao gồm kết quả thuận lợi từ các cuộc đàm phán hợp đồng của người tiêu dùng, đóng góp thu nhập từ hoạt động Oulu PM2 và dự kiến bán tài sản rừng ở Thụy Điển. Những yếu tố này được coi là hỗ trợ cho hiệu quả tài chính của công ty.
Bất chấp những động lực tích cực này, nhà phân tích đã chỉ ra những lo ngại về đòn bẩy hoạt động cao của Stora Enso và khả năng trì hoãn thu nhập theo chu kỳ do môi trường kinh tế vĩ mô mềm hơn dự kiến. Nhà phân tích cũng lưu ý rằng giá bột giấy hiện đang điều chỉnh, cho thấy rằng có thể có thời điểm thích hợp hơn để đầu tư vào cổ phiếu vào cuối năm 2025.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng mặc dù có một tiềm năng tăng giá đáng kể đối với định giá của Stora Enso, dựa trên sự quay trở lại biên độ giữa chu kỳ, nhưng con đường để đạt được điểm giữa chu kỳ này vẫn chưa chắc chắn. Sự không chắc chắn này đã dẫn đến việc điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu và thiết lập mục tiêu giá mới.
Trong một tin tức gần đây khác, Stora Enso OYJ đã chứng kiến những phát triển đáng chú ý trong xếp hạng của các nhà phân tích và Tăng Tỷ Trọng Barclays đã nâng cổ phiếu của công ty từ Underweight lên Overweight, cho rằng sự thay đổi này là do đánh giá lại tài sản rừng của Stora Enso, hiện được ước tính chiếm khoảng 70% giá trị của công ty. Sự gia tăng đáng kể này so với ước tính trước đóTăng Tỷ Trọng đã dẫn đến mục tiêu giá mới là 14,00 €, tăng từ 10,00 €.
Đồng thời, JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Stora Enso từ Overweight xuống Neutral do đánh giá lại sự phục hồi đòn bẩy hoạt động của Stora Enso. Công ty trích dẫn chi phí tăng dẫn đến việc điều chỉnh đáng kể ước tính thu nhập trước lãi vay và thuế cho bộ phận Vật liệu đóng gói.
Tuy nhiên, Citi và Morgan STăng Tỷ Trọng đã nâng cấp cổ phiếu của Stora Enso. Citi chuyển từ Trung lập sang Mua, cho thấy sự lạc quan về lợi nhuận, dòng tiền và lợi nhuận của cổ đông của công ty. Morgan Stanley chuyển từ Equalweight sang Overweight, cho thấy thu nhập trước lãi vay và thuế của Stora Enso có thể đạt 1,3 tỷ EUR đáng kể vào năm 2027, được thúc đẩy bởi sự phục hồi theo chu kỳ của giá hàng hóa và thu nhập trong bộ phận Sản phẩm Gỗ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại và tâm lý thị trường của Stora Enso, bổ sung cho phân tích của Morgan Stanley. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 7,68 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,69, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có khả năng mang lại cơ hội giá trị cho các nhà đầu tư sẵn sàng vượt qua những thách thức thị trường hiện tại.
Bất chấp việc hạ cấp gần đây, InvestingPro Tips chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ trở lại có lãi. Triển vọng tích cực này được làm dịu bởi thực tế là Stora Enso đã không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P/E âm là -88,76. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức hợp lý hơn là 43,95.
Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, điều đáng chú ý là Stora Enso đã duy trì chi trả cổ tức trong 28 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,79%, mặc dù đã có sự sụt giảm đáng kể tăng trưởng cổ tức là -84,52% trong mười hai tháng qua.
InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Stora Enso, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu trong bối cảnh Morgan Stanley bị hạ cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.