Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, nhưng mọi sự chú ý dồn về hội nghị Jackson Hole để tìm manh mối về khả năng điều chỉnh chính sách: theo BofA
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Intel (NASDAQ:INTC) với mức giá mục tiêu ổn định là 21,00 USD, phù hợp với sự đồng thuận chung của các nhà phân tích theo dữ liệu từ InvestingPro. Công ty ghi nhận rằng mặc dù việc Intel bán Altera cho thấy một khoản lỗ so với giá mua 16,7 tỷ USD vào năm 2015, họ xem động thái này là một bước tích cực đối với gã khổng lồ công nghệ, hiện đang có giá trị vốn hóa thị trường 88 tỷ USD. Các nhà phân tích lưu ý rằng định giá của thương vụ này khá khiêm tốn so với đối thủ gần nhất của Altera là Lattice Semiconductor, công ty có hệ số giá trên doanh thu là 11,4x. Sự chênh lệch này được cho là do sự khác biệt về hồ sơ tăng trưởng và biên lợi nhuận giữa các công ty.
Các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về định hướng chiến lược của Intel dưới sự lãnh đạo của CEO Lip Bu Tan, người đã nắm quyền cách đây vài tháng. Họ tin rằng việc ông Tan tập trung vào việc tái cơ cấu hoạt động của Intel và tận dụng các mối quan hệ rộng rãi trong ngành đã bắt đầu mang lại kết quả, như được minh chứng qua thương vụ Altera. Thương vụ này được xem là một sự tái định hướng chiến lược, đặt Altera vào vị thế có thể cải thiện biên lợi nhuận và tăng trưởng doanh số, từ đó có thể mang lại lợi ích cho Intel.
Bằng cách giữ lại cổ phần thiểu số và hợp tác với một nhà đầu tư tài chính quan trọng, Intel dự kiến sẽ thấy lợi ích từ lợi ích không kiểm soát (NCI) trên báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán mạnh hơn. Các nhà phân tích cũng dự đoán rằng biên lợi nhuận gộp điều chỉnh của Altera ở mức 49,9% và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh ở mức 2,3% trong năm tài chính 2024 có thể được cải thiện. Điều này diễn ra khi Intel đang đối mặt với những thách thức tài chính riêng, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy dòng tiền tự do âm 15,66 tỷ USD và doanh thu hoạt động 53,1 tỷ USD trong 12 tháng qua.
Quan hệ đối tác với Altera cũng được thiết kế để cho phép Intel tập trung vào việc phát triển các phân khúc Sản phẩm lõi và Foundry của mình. Với việc Altera sử dụng dịch vụ foundry của Intel, sự hợp tác này dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho cả hai bên. Các nhà phân tích dự đoán rằng nếu Altera có thể đảo ngược dự báo suy giảm doanh số ở mức thấp một chữ số trong năm tài chính 2025, điều đó sẽ cung cấp một động lực tăng trưởng cho hoạt động của Intel. Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện về Intel, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, trước khi công ty công bố báo cáo thu nhập tiếp theo vào ngày 24 tháng 4 năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Intel Corporation đã công bố một giao dịch quan trọng liên quan đến mảng kinh doanh Altera, bán 51% cổ phần cho công ty cổ phần tư nhân Silver Lake. Thương vụ này định giá Altera khoảng 8,75 tỷ USD và dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2025. Việc bán này phù hợp với chiến lược của Intel nhằm tập trung vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi trong khi cho phép Altera trở thành một đơn vị độc lập trong thị trường bán dẫn FPGA. Hơn nữa, Baird đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với Intel, với mức giá mục tiêu 20 USD sau khi thông báo được đưa ra.
Về hiệu suất tài chính, Altera báo cáo doanh thu 1,54 tỷ USD cho năm 2024, cùng với biên lợi nhuận gộp không theo GAAP là 49,9% và biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 0,23%. Giao dịch này sẽ dẫn đến việc Intel tách kết quả tài chính của Altera khỏi báo cáo hợp nhất của mình. Ngoài ra, thông báo gần đây của Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn Trung Quốc về thuế quan đã ảnh hưởng đến các công ty bán dẫn, bao gồm cả Intel, do việc phân loại nguồn gốc chip cho mục đích hải quan.
Intel, cùng với các công ty khác, có thể phải đối mặt với thuế quan đáng kể do các nhà máy sản xuất đặt tại Hoa Kỳ, điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động của công ty tại thị trường Trung Quốc. Các nhà phân tích từ Stifel cũng đã điều chỉnh ước tính bao phủ của họ đối với Intel, dự đoán những thách thức do môi trường kinh tế và tác động của thuế quan. Mặc dù có những diễn biến này, quan hệ đối tác của Intel với Silver Lake và sự lãnh đạo của ông Raghib Hussain với tư cách là CEO mới của Altera được xem là những bước tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai của Altera trong các thị trường do AI thúc đẩy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.