Hôm thứ Ba, Scotiabank đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Salesforce.com (NYSE: CRM) với triển vọng tăng giá, chỉ định xếp hạng Sector Outperform và thiết lập mục tiêu giá là $ 425.00 cho cổ phiếu của công ty phần mềm dựa trên đám mây. Mục tiêu này cho thấy tiềm năng tăng 24% so với mức hiện tại, dựa trên bội số 26 lần của Giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 trên dòng tiền tự do (EV / FCF).
Nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu của Salesforce đã tăng trở lại kể từ báo cáo thu nhập quý đầu tiên, ban đầu chứng kiến giá cổ phiếu giảm 20% một ngày sau khi công bố. Bất chấp sự phục hồi này, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức bội số gấp 21 lần EV / FCF dự kiến vào năm 2026, điều mà nhà phân tích cho rằng không phản ánh đầy đủ triển vọng tăng trưởng của công ty.
Trong khi sự đồng thuận của thị trường đã điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng doanh thu đăng ký lên một con số cho năm tới, nhà phân tích nhấn mạnh một số động lực tăng trưởng cho Salesforce. Chúng bao gồm chiến lược đa đám mây, mở rộng quốc tế, các giải pháp dành riêng cho ngành và đổi mới về giá cả và bao bì. Hơn nữa, nhà phân tích chỉ ra rằng Data Cloud của Salesforce đang hoạt động tốt và công ty gần đây đã công bố tính khả dụng chung của Agentforce.
Agentforce nhằm mục đích giúp các doanh nghiệp tự động hóa một số hoạt động dịch vụ khách hàng của họ, một công cụ ngày càng có nhu cầu khi các công ty tìm cách cải thiện hiệu quả. Salesforce đang cung cấp cho khách hàng cấp doanh nghiệp cơ hội dùng thử Agentforce miễn phí thông qua chương trình Nền tảng, bao gồm các chức năng cơ bản của các đám mây khác của Salesforce như Tiếp thị, Thương mại và Dữ liệu.
Phản hồi ban đầu về sáng kiến này rất tích cực và nó có thể khuyến khích áp dụng rộng rãi hơn các dịch vụ đa đám mây của Salesforce.
Nhà phân tích kết luận rằng định giá hiện tại của Salesforce dường như không ảnh hưởng đến lợi ích tiềm năng của trí tuệ nhân tạo (AI) và tin rằng có thể có chỗ cho các sửa đổi tăng đối với ước tính Dòng tiền tự do (FCF) đồng thuận. Nó cũng được đề cập rằng thuế tiền mặt dự kiến sẽ bình thường hóa trong năm tới, điều này có thể ảnh hưởng hơn nữa đến các dự báo tài chính.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce.com Inc. đã trở thành tâm điểm của các triển vọng phân tích khác nhau. Tập đoàn Erste đã nâng cấp Salesforce từ Giữ lên Mua, với lý do công ty có khả năng tăng trưởng doanh thu ổn định và mở rộng biên lợi nhuận hoạt động.
Công ty cũng dự kiến mức tăng phần trăm hai con số trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Salesforce cho các năm tài chính 2025 và 2026. Mặt khác, Erste Group và TD Cowen đã hạ cấp cổ phiếu xuống Hold do dự kiến tăng trưởng chậm hơn.
Salesforce cũng đã được nhấn mạnh bởi BMO Capital Markets, Loop Capital và Piper Sandler. BMO Capital Markets đã tăng mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 305.00 lên $ 385.00, Loop Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Salesforce.com từ $ 270.00 lên $ 340.00 và Piper Sandler duy trì lập trường tích cực về Salesforce.com Inc, nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là $ 325.00. Những điều chỉnh này phản ánh niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của Salesforce, đặc biệt là liên quan đến sản phẩm mới của nó, Agentforce.
Hơn nữa, Salesforce đã báo cáo thu nhập quý II mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,56 đô la, doanh thu tăng 8% và doanh thu đăng ký và hỗ trợ tăng 9%. Công ty cũng mua lại Zoomin and Own Company với giá 1,9 tỷ USD tiền mặt. Salesforce có kế hoạch thuê 1.000 nhân viên mới để hỗ trợ bán hàng của Agentforce, cho thấy một doanh nghiệp ổn định có khả năng mở rộng lực lượng lao động.
Trong các diễn biến khác, Salesforce được công ty đầu tư Starboard Value LP xác định là cơ hội tạo ra giá trị tiềm năng tại Hội nghị thượng đỉnh nhà đầu tư chủ động-thụ động năm 2024. Hơn nữa, quỹ phòng hộ D.E. Shaw đã ủng hộ chiến dịch thay đổi của Mantle Ridge tại Air Products and Chemicals, Inc., nêu bật những nỗ lực không ngừng của Salesforce trong ngành. Đây là những phát triển gần đây nhấn mạnh chiến lược tăng trưởng và đa dạng hóa của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu quả tài chính của Salesforce được nhấn mạnh hơn nữa bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, ghi nhận "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Salesforce.
Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của Salesforce vẫn vững chắc ở mức 10,26% so với cùng kỳ, với công ty tạo ra doanh thu 36,47 tỷ đô la. Hiệu suất mạnh mẽ này hỗ trợ triển vọng lạc quan của nhà phân tích về triển vọng tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng Salesforce đang "giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", với tỷ lệ PEG là 0,21. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó, hỗ trợ quan điểm của Scotiabank rằng định giá hiện tại không phản ánh đầy đủ triển vọng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Salesforce, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.