RBC duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng cho cổ phiếu Ferrari, mục tiêu $500

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, RBC Capital Markets đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu $500,00 cho cổ phiếu Ferrari (NYSE:RACE). Hiện đang giao dịch ở mức $466,46, cổ phiếu Ferrari nằm trong phạm vi mục tiêu của các nhà phân tích từ $428,90 đến $620,25. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty duy trì tình hình tài chính xuất sắc với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận và tăng trưởng mạnh mẽ. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) quý một của Ferrari, mặc dù thấp hơn kỳ vọng của RBC, nhưng vẫn đủ mạnh để vượt qua ước tính đồng thuận. Việc Ferrari tuân thủ hướng dẫn năm 2025 cũng được ghi nhận, một kết quả mà RBC đã dự đoán. Nhà sản xuất xe hơi hạng sang này thường cập nhật hướng dẫn của mình vào cuối năm, điều này có thể dẫn đến một số kỳ vọng của nhà đầu tư về việc nâng cấp sớm.

Kết quả hoạt động quý 1 của Ferrari được củng cố bởi sự gia tăng tuần tự trong việc giao hàng Daytona, ước tính khoảng 70 chiếc cho Q1/25, so với 46 chiếc trong Q4/24. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 50,13% và tăng trưởng doanh thu 11,83% trong 12 tháng qua. InvestingPro đã xác định thêm 14 yếu tố đầu tư chính cho Ferrari, có sẵn cho người đăng ký. Doanh thu tài trợ dự kiến sẽ cải thiện so với cùng kỳ năm trước, được hưởng lợi từ các so sánh dễ dàng hơn nhờ quan hệ đối tác bắt đầu vào tháng 5 năm 2024. Ngoài ra, dòng tiền tự do mạnh mẽ trong quý 1 được dự đoán, được thúc đẩy bởi các khoản thanh toán ban đầu cho mẫu F80, dự kiến sẽ bắt đầu giao hàng từ Q4/25.

Cho cả năm, Ferrari đang hướng đến EBITDA ít nhất là 2,68 tỷ euro, một con số mà cả RBC và ước tính đồng thuận đều vượt qua, với dự báo gần 2,8 tỷ euro. Mặc dù kỳ vọng sản lượng Daytona sẽ giảm trong các quý tiếp theo, việc tăng cường sản xuất xe SF90XX và 12Cilindri dự kiến sẽ bù đắp cho hiệu ứng hỗn hợp tiêu cực.

Để đối phó với thuế quan, Ferrari đã công bố cập nhật chính sách cho biết mức tăng giá tối đa 10% đối với một số mẫu xe nhập khẩu vào Hoa Kỳ. Giá của các dòng Ferrari 296, SF90 và Roma, cũng như tất cả các mẫu xe nhập khẩu trước ngày 2 tháng 4 năm 2025, sẽ không thay đổi. Tuy nhiên, công ty và các đại lý của mình sẽ hấp thụ toàn bộ thuế quan 25% đối với một số mẫu xe đang bị loại bỏ dần và chuyển toàn bộ chi phí thuế quan cho người tiêu dùng đối với hầu hết các phương tiện khác được bán tại Hoa Kỳ.

Phân tích của RBC cho thấy chính sách thuế quan có thể dẫn đến việc giảm 40 triệu euro trong EBIT cho năm 2025. Chi phí hàng bán (không bao gồm R&D), ước tính khoảng 650 triệu euro cho hàng nhập khẩu vào Hoa Kỳ từ tháng 4 đến tháng 12 năm 2025, sẽ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về thuế quan. Công ty dự đoán rằng người tiêu dùng sẽ chịu toàn bộ thuế quan 25% cho phần lớn xe Ferrari được bán tại thị trường Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Ferrari đã tích cực điều hướng các thách thức do thuế quan và điều kiện thị trường đặt ra trong khi vẫn duy trì các mục tiêu tài chính của mình. Công ty đã công bố cập nhật chính sách cho phép tăng giá lên đến 10% đối với các mẫu xe được chọn vận chuyển đến Hoa Kỳ để giảm thiểu tác động của thuế quan. RBC Capital và Bernstein đều duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Ferrari, với mức giá mục tiêu lần lượt là 500 euro và $575, phản ánh sự tin tưởng vào chiến lược và hiệu suất của công ty. UBS đã điều chỉnh mức giá mục tiêu của mình xuống còn $520 từ $584, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn nhu cầu mạnh mẽ và chiến lược định giá của Ferrari là những điểm mạnh chính. Kepler Cheuvreux đã nâng xếp hạng cổ phiếu Ferrari từ Nắm giữ lên Mua, duy trì mức giá mục tiêu 470 EUR, coi sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây là một cơ hội. Barclays cũng nâng Ferrari lên Tăng Tỷ Trọng, với mức giá mục tiêu mới là 485 EUR, lưu ý các mục tiêu tài chính mạnh mẽ của công ty cho năm 2025 và khả năng phục hồi của công ty trên thị trường châu Âu. Các nhà phân tích nhìn chung đồng ý về các quyết định định giá chiến lược của Ferrari và khả năng duy trì nhu cầu bất chấp những thách thức về thuế quan. Cam kết liên tục của Ferrari đối với các mục tiêu tài chính và điều chỉnh chiến lược để đáp ứng với các áp lực bên ngoài đã được các nhà phân tích đón nhận tốt, nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.