Raymond James nâng xếp hạng cổ phiếu Charter sau thương vụ Cox

Investing.com — Vào thứ Hai, chuyên gia phân tích của Raymond James, ông Frank Louthan, đã nâng xếp hạng cổ phiếu Charter Communications (NASDAQ:CHTR) lên mức Market Perform từ Underperform, sau khi Charter mua lại Cox Communications. Ông Louthan nhấn mạnh tiềm năng của thương vụ này trong việc cải thiện quỹ đạo tài chính của Charter trong hai năm tới, đánh giá thương vụ là "rất tích cực". Việc nâng xếp hạng diễn ra khi cổ phiếu Charter đang có đà tăng mạnh, giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 437,06 USD, với mức lợi nhuận ấn tượng từ đầu năm đến nay là 24,65%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, vốn hóa thị trường hiện tại của công ty đạt khoảng 60 tỷ USD, phản ánh vị thế của Charter như một doanh nghiệp nổi bật trong ngành Truyền thông.

Thương vụ mua lại của Charter được kỳ vọng sẽ thúc đẩy quy mô và tăng dòng tiền tự do (FCF) đồng thời cho phép công ty giảm đòn bẩy tài chính. Ông Louthan chỉ ra rằng định giá của thương vụ ở mức khoảng 6,4 lần giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) so với mức hiện tại của Charter là 7,18 lần. Sau thương vụ, Charter dự kiến sẽ tiến tới tỷ lệ đòn bẩy dưới 4 lần. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 11,71, với bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới. Truy cập để biết các chỉ số định giá chi tiết và hơn 10 ProTips bổ sung với gói đăng ký InvestingPro.

Nhà phân tích lưu ý về hiệu suất gần đây của Charter, đặc biệt là tỷ lệ thâm nhập dịch vụ không dây gần 20%, như một dấu hiệu của chiến lược hiệu quả. Việc sử dụng sản phẩm không dây của công ty như một công cụ cạnh tranh dự kiến sẽ cải thiện hơn nữa khi thay thế nhà điều hành mạng ảo di động (MVNO) hiện tại của Cox. Hơn nữa, sự phục hồi thuê bao video của Charter và việc ra mắt sản phẩm phát trực tuyến trên lãnh thổ của Cox có thể mang lại lợi ích bổ sung từ việc gói sản phẩm.

Ông Louthan cũng đề cập đến khả năng Charter sẽ giảm chi tiêu vốn khi các sáng kiến xây dựng nông thôn của công ty kết thúc, từ đó thúc đẩy tăng FCF. Ngoài ra, việc tích hợp dịch vụ kinh doanh của Cox và các thương vụ mua lại cáp quang được xem là yếu tố gia tăng giá trị cho Charter.

Cox Communications đã được công nhận về lịch sử hoạt động mạnh mẽ, tỷ lệ thâm nhập băng thông rộng cao và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) băng thông rộng cao hơn mức trung bình ngành. Thương vụ mua lại được xem là một động thái chiến lược để Cox phân bổ lại vốn vào các lĩnh vực tăng trưởng cao hơn, với cấu trúc bán hàng hiệu quả về thuế.

Nhà phân tích kết luận rằng một đề nghị cạnh tranh từ Comcast hoặc quỹ đầu tư tư nhân là không có khả năng, do sự phức tạp liên quan và mối quan hệ lâu dài giữa các gia đình kiểm soát trong ngành. Việc sáp nhập với Charter được coi là thương vụ khả thi nhất do những yếu tố này, cũng như sự giám sát quy định tiềm ẩn mà việc sáp nhập Comcast có thể thu hút. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Charter duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT", với xếp hạng đặc biệt mạnh về các chỉ số lợi nhuận và đà tăng giá. Để phân tích toàn diện bao gồm ước tính Giá trị Hợp lý và các chỉ số tài chính chi tiết, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro của Charter, có sẵn dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Charter Communications và Cox Communications đã đồng ý sáp nhập, tạo ra một trong những thương vụ lớn nhất trong ngành cáp. Thương vụ sáp nhập định giá Cox ở mức 34,5 tỷ USD, bao gồm 21,9 tỷ USD vốn chủ sở hữu và 12,6 tỷ USD nợ ròng. Việc sáp nhập này sẽ dẫn đến việc công ty hợp nhất sẽ mang tên Cox Communications, với ông Chris Winfrey tiếp tục giữ chức vụ chủ tịch và CEO. Liberty Broadband Corporation dự kiến sẽ đẩy nhanh việc mua lại bởi Charter Communications, phù hợp với việc sáp nhập Charter-Cox. Liberty Broadband sẽ hỗ trợ việc sáp nhập và dự định hoàn tất việc mua lại bởi Charter cùng lúc. Nhà phân tích của Benchmark, ông Matthew Harrigan đã cập nhật mục tiêu cổ phiếu Charter Communications lên 475 USD, duy trì xếp hạng Mua. Ông Harrigan lưu ý về sự tăng trưởng mạnh mẽ của Charter trong các đường dây di động và chiến lược định giá hiệu quả của công ty. Doanh thu của Charter phù hợp với dự báo, trong khi tăng trưởng EBITDA vượt kỳ vọng 3,2%.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.