Raymond James nâng mục tiêu cổ phiếu SM Energy lên 34 USD, duy trì xếp hạng Outperform

Vào thứ Tư, ông John Freeman, nhà phân tích của Raymond James, đã cập nhật quan điểm của công ty về SM Energy (NYSE: SM), nâng mục tiêu giá lên 34,00 USD từ mức 30,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Với giá giao dịch ở mức 23,83 USD, cổ phiếu này dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro, mặc dù đã giảm hơn 46% trong sáu tháng qua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một năm 2025 của SM Energy và các sửa đổi dựa trên môi trường giá hàng hóa hiện tại.

Ông Freeman lưu ý rằng SM Energy đã tái khẳng định triển vọng năm 2025 với một ngoại lệ: chi phí vận hành cho thuê (LOE) đã tăng 9% lên 5,90 USD mỗi thùng dầu tương đương (boe) do hoạt động sửa chữa gia tăng, chi phí khí đốt nhiên liệu tăng và chi phí xử lý nước tăng do các hoạt động khoan gần đó. Công ty duy trì khả năng sinh lời mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp ấn tượng 80,2% trong mười hai tháng qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể là 2,77 tỷ USD.

Đối với quý hai, dự báo sản lượng của Raymond James cho SM Energy là 200 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe/d), với khoảng 55% là dầu, và chi tiêu vốn (capex) ở mức 380 triệu USD, phù hợp với hướng dẫn của công ty. Dự báo của nhà phân tích cho cả năm 2025 vẫn không thay đổi, với sản lượng ước tính khoảng 208 MBoe/d, trong đó khoảng 52% là dầu, và capex gần 1,3 tỷ USD.

Đánh giá của công ty cũng nhấn mạnh tỷ suất dòng tiền tự do (FCF) của SM Energy, ước tính khoảng 9% giá trị doanh nghiệp (EV), và hệ số EV/EBITDA là 2,7x. Việc tăng giá mục tiêu lên 34 USD được cho là do dải giá hàng hóa cao hơn so với đánh giá trước đó. Với tỷ lệ P/E chỉ 3,3x và tăng trưởng doanh thu 24,9% trong mười hai tháng qua, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 13 thông tin quan trọng và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện để phân tích sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của SM Energy.

Trong nhận xét của mình, ông Freeman nhấn mạnh các chỉ số tài chính của công ty, nói rằng, "Tỷ suất FCF năm 2025 của SM (FCF/EV) là khoảng 9% với hệ số EV/EBITDA là 2,7x. Do đó, chúng tôi tái khẳng định xếp hạng Outperform và mục tiêu giá của chúng tôi được tăng lên 34 USD do dải giá hàng hóa cao hơn kể từ ấn phẩm trước đây của chúng tôi." Nhận xét này phản ánh cơ sở cho triển vọng tích cực liên tục của Raymond James đối với cổ phiếu SM Energy.

Trong các tin tức gần đây khác, SM Energy đã báo cáo kết quả tài chính cho quý một năm 2025, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,76 USD, vượt mức dự báo 1,54 USD là 14,3%. Công ty cũng vượt kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 844,54 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu SM Energy đã giảm 4,92% trong giao dịch sau giờ. Nhìn về phía trước, công ty dự định tăng sản lượng dầu lên 30% trong năm nay và duy trì chi tiêu vốn ở mức 1,3 tỷ USD. Giảm nợ vẫn là ưu tiên của SM Energy, với mục tiêu đạt được đòn bẩy 1x vào cuối năm. Trong khi đó, công ty đang tạo ra dòng tiền tự do đáng kể, ngay cả khi giá dầu ở mức 55 USD. Các nhà phân tích từ KeyBanc Capital Markets Inc. và ROTH Capital đã thảo luận về các khía cạnh hoạt động khác nhau, bao gồm chiến lược sản xuất và phân bổ vốn, trong cuộc gọi báo cáo thu nhập. SM Energy cũng nhấn mạnh việc tích hợp thành công các tài sản Lưu vực Uinta, góp phần vào hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.