Raymond James hạ xếp hạng Third Coast Bancshares

Vào thứ Tư, Raymond James đã có thay đổi đáng kể trong xếp hạng đối với Third Coast Bancshares Inc (NASDAQ: TCBX), hạ từ Outperform xuống Market Perform. Quyết định này được đưa ra sau khi cổ phiếu của công ty đã tăng 70,9% trong năm 2024, vượt xa mức tăng 16,7% của ngành ngân hàng. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức sinh lời ấn tượng hơn là 76,2% trong năm qua, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 12x. Tuy nhiên, bất chấp kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quá khứ, các nhà phân tích tại Raymond James đã bày tỏ lo ngại về tương lai.

Việc hạ xếp hạng phản ánh nhận định rằng tăng trưởng của Third Coast Bancshares có thể chậm lại sau nhiều năm vượt trội so với các đối thủ, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về cho vay đạt 26,4% kể từ quý 4 năm 2020. Nhà phân tích lưu ý, "Chúng tôi hạ xếp hạng cổ phiếu TCBX từ Outperform xuống Market Perform sau khi có kết quả vượt trội trong năm 2024 và từ đầu năm đến nay, và xu hướng tăng trưởng dự kiến sẽ chậm lại sau giai đoạn tăng trưởng vượt trội so với đối thủ trong những năm gần đây."

Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng mặc dù Third Coast Bancshares gần đây duy trì được các chỉ số tín dụng lành mạnh, với tỷ lệ tài sản không sinh lời (NPA) trên khoản vay và tỷ lệ nợ xóa ròng (NCO) lần lượt là 0,70% và 0,09% trong quý 4/2024, nhưng có những lo ngại về bảng cân đối kế toán và thực hành thẩm định của công ty, vốn chưa được thử thách trong điều kiện kinh tế khó khăn hơn. Với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 23/4, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính Tổng thể ở mức TỐT, cho thấy sự ổn định trong hoạt động.

Báo cáo nhấn mạnh rằng sự thận trọng của nhà đầu tư có thể tăng lên nếu sự chú ý chuyển trở lại chất lượng tín dụng, đặc biệt khi Third Coast Bancshares có mức vốn thấp hơn so với các đối thủ, với tỷ lệ vốn cổ phần thường cấp 1 (CET1) là 8,4% so với mức trung bình ngành là 12,4%.

Đánh giá lại này của Raymond James cho thấy triển vọng thận trọng hơn đối với Third Coast Bancshares, khi các nhà phân tích dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng trước đây của ngân hàng có thể không bền vững trong tương lai gần. Việc hạ xếp hạng phản ánh đánh giá của công ty về hiệu suất của ngân hàng và các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến vị thế tài chính.

Trong các tin tức gần đây khác, Third Coast Bancshares đã báo cáo thu nhập quý 4/2024 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,79 USD so với dự báo 0,68 USD. Doanh thu của công ty đạt 46,31 triệu USD, vượt mức dự kiến 43,79 triệu USD. Kết quả này được thúc đẩy bởi thu nhập lãi thuần tăng 16,4% so với cùng kỳ năm trước. Keefe, Bruyette & Woods đã hạ xếp hạng Third Coast Bancshares từ "Outperform" xuống "Market Perform" trong khi nâng mục tiêu giá từ 40,00 USD lên 42,00 USD, ghi nhận nền tảng vững chắc và việc thực thi của công ty. Mặc dù bị hạ xếp hạng, ngân hàng cho thấy sự tăng trưởng đáng kể về cho vay và tiền gửi, với giá trị sổ sách hữu hình tăng 13,6% so với cùng kỳ năm trước. Raymond James duy trì xếp hạng "Outperform" và nâng mục tiêu giá lên 39,00 USD, trích dẫn tăng trưởng thu nhập lãi thuần mạnh mẽ và hiệu quả cốt lõi được cải thiện của ngân hàng. Công ty cũng báo cáo dự phòng rủi ro tín dụng thấp hơn dự kiến, mặc dù chi phí hoạt động cốt lõi cao hơn dự báo. Các nhà phân tích tại Raymond James kỳ vọng đòn bẩy hoạt động tiếp tục tích cực và biên lãi thuần ổn định cho Third Coast Bancshares.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.