Raymond James hạ xếp hạng cổ phiếu Helix Energy xuống Outperform

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích James Rollyson của Raymond James đã điều chỉnh xếp hạng cho Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE:HLX) từ Strong Buy xuống Outperform, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 10,00 USD từ mức 14,00 USD trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 6,58 USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp, mặc dù thể hiện biến động cao với hệ số beta là 1,92. Việc hạ xếp hạng là phản ứng đối với một loạt các yếu tố dẫn đến sự giảm đáng kể trong hoạt động dự kiến của công ty tại Biển Bắc cho năm 2025. Sự suy giảm này dẫn đến việc tạm ngừng hoạt động tàu Seawell và giảm đáng kể dự báo EBITDA cho năm.

Mặc dù có những thách thức này, Helix Energy đã bắt đầu năm với kết quả vượt kỳ vọng một cách khiêm tốn, được thúc đẩy bởi phân khúc Well Intervention. Công ty vẫn có khả năng tạo ra dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ theo hướng dẫn đã điều chỉnh, với kế hoạch phân bổ tối thiểu 25% cho việc mua lại cổ phiếu. Dữ liệu tài chính từ InvestingPro cho thấy tỷ suất dòng tiền tự do ấn tượng là 11% và tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh là 2,28, cho thấy khả năng thanh khoản mạnh. Công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,42. Mặc dù việc mua lại này dự kiến sẽ tập trung nhiều hơn vào nửa cuối năm, phù hợp với thời điểm FCF, chúng có thể vượt quá ngưỡng tối thiểu đã đặt ra.

Ông Rollyson bày tỏ sự lạc quan về sự cải thiện cuối cùng trong hoạt động, chỉ ra các cuộc đàm phán hiện tại và hoạt động đấu thầu cho thấy sự phục hồi vào năm 2026. Tuy nhiên, chuyên gia phân tích lưu ý rằng sự phục hồi sẽ phụ thuộc vào các yếu tố kinh tế vĩ mô. Trong thời gian chờ đợi, hoạt động kinh doanh Well Intervention của Helix vẫn được ký hợp đồng phần lớn, và công ty tự hào có bảng cân đối kế toán mạnh, dự kiến sẽ cải thiện hơn nữa.

Việc điều chỉnh xếp hạng xuống Outperform phản ánh sự chậm trễ dự kiến trong hoạt động Biển Bắc, không có yếu tố xúc tác ngay lập tức có khả năng thúc đẩy tăng trưởng trong ngắn hạn. Mục tiêu giá mới trong 12 tháng là 10 USD mỗi cổ phiếu đã tính đến những kỳ vọng đã điều chỉnh này và triển vọng thị trường hiện tại cho Helix Energy Solutions Group. Theo InvestingPro, sự đồng thuận của các nhà phân tích vẫn rất lạc quan với điểm khuyến nghị 1,67, và ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của HLX, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Trong tin tức gần đây khác, Helix Energy Solutions Group Inc . đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) bất ngờ là 0,02 USD, vượt qua dự báo lỗ 0,0081 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty trong quý là 278 triệu USD, thấp hơn so với 286,37 triệu USD dự kiến. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, Helix vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh với tiền mặt và các khoản tương đương tiền ở mức 370 triệu USD và đơn đặt hàng tồn đọng khoảng 1,4 tỷ USD. Về hướng dẫn tương lai, Helix đưa ra kỳ vọng doanh thu từ 1,250 tỷ USD đến 1,410 tỷ USD cho cả năm 2025, với hướng dẫn EBITDA khoảng 275 triệu USD.

Công ty đang tập trung vào giảm chi phí và hiệu quả hoạt động trong điều kiện thị trường đầy thách thức. CEO của Helix, ông Owen Kratz, bày tỏ sự tự tin vào khả năng phục hồi của công ty, nhấn mạnh đơn đặt hàng tồn đọng đáng kể và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Ngoài ra, Helix đã công bố kế hoạch có thể tạm ngừng hoạt động tàu Seawell trong suốt năm 2025, với khả năng chuyển đổi mục đích sử dụng sang khu vực khác. Các công ty phân tích như Raymond James và TD Cowen đã thể hiện sự quan tâm đến các điều chỉnh chiến lược và vị thế thị trường của Helix. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Helix trong việc điều hướng môi trường thị trường năng động và không chắc chắn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.