Piper Sandler duy trì đánh giá trung lập đối với cổ phiếu Steven Madden

Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Piper Sandler đã tái khẳng định đánh giá Trung lập và duy trì mức giá mục tiêu 25,00 USD đối với cổ phiếu Steven Madden (NASDAQ: SHOO). Các nhà phân tích đã chia sẻ những nhận định sau khi xem trước bộ sưu tập Thu của Steven Madden tại FFANY và gặp gỡ các lãnh đạo chủ chốt của công ty, bao gồm ông Ed Rosenfeld - Giám đốc điều hành, ông Zine Mazouzi - Giám đốc tài chính, và bà Danielle McCoy - phụ trách Quan hệ nhà đầu tư. Theo dữ liệu từ InvestingPro, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập, với mức giá mục tiêu dao động từ 20 đến 38 USD.

Các nhà phân tích nhấn mạnh nỗ lực của Steven Madden trong việc đa dạng hóa cơ sở sản xuất nhằm giảm thiểu gián đoạn chuỗi cung ứng. Công ty đã chuyển một phần đáng kể sản xuất ra khỏi Trung Quốc, với hơn 50% hàng giao mùa Thu hiện được nguồn từ các quốc gia như Mexico, Brazil, Việt Nam và Campuchia. Động thái chiến lược này được xem là có lợi, mang lại những ưu điểm như không phải chịu thuế và thời gian xử lý nhanh hơn. Công ty duy trì hiệu quả hoạt động mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 41% và hoạt động với mức nợ vừa phải, như được tiết lộ trong phân tích sức khỏe tài chính chi tiết của InvestingPro.

Hiệu suất của Steven Madden có liên hệ chặt chẽ với xu hướng thời trang, và hiện tại công ty đang nhận được phản hồi tích cực đối với các bộ sưu tập giày boot và giày dự tiệc mới, với giá bán trung bình cao hơn. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng sự không chắc chắn xung quanh khả năng hủy đơn hàng làm tăng độ phức tạp trong việc dự báo doanh số cho năm nay.

Mặc dù cổ phiếu đã phục hồi từ mức thấp, Piper Sandler tin rằng nó vẫn có giá hấp dẫn ở mức 13 lần thu nhập ước tính năm 2026. Ban lãnh đạo của Steven Madden lạc quan về việc đạt được biên lợi nhuận hai con số thấp trong môi trường thị trường ổn định hơn. Mức giá mục tiêu vẫn không thay đổi khi công ty dự báo tới 10 lần thu nhập ước tính năm 2026. Hiện đang giao dịch ở mức P/E 11,3x và cung cấp tỷ suất cổ tức 3,4% với thành tích chi trả ổn định trong 8 năm, phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp. Hãy truy cập để nhận thêm 8 ProTips độc quyền và các chỉ số định giá toàn diện với gói đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Steven Madden Limited đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với EPS báo cáo là 0,60 USD so với dự báo 0,46 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đạt 553,5 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 556,3 triệu USD. Mặc dù có kết quả hỗn hợp này, công ty đã rút lại hướng dẫn tài chính năm 2025 trước đó do những thách thức về thuế quan. Trong các cập nhật từ nhà phân tích, Williams Trading đã nâng cấp cổ phiếu Steven Madden từ Bán lên Giữ, tăng mức giá mục tiêu đáng kể lên 31,00 USD, sau quyết định của chính phủ về việc tạm ngừng áp dụng thuế quan bổ sung đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc. UBS và Citi đều duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu, với UBS bày tỏ lo ngại về sự tăng trưởng trong danh mục giày dép thời trang nữ và tác động tiềm ẩn của việc tăng giá gần đây. Citi lưu ý các xu hướng tích cực, chẳng hạn như sự thay đổi trong sở thích thời trang và khoảnh khắc tiếp thị viral, nhưng nhấn mạnh những bất ổn đang diễn ra xung quanh thuế quan. Việc mua lại Kurt Geiger gần đây được kỳ vọng sẽ hỗ trợ mở rộng quốc tế của Steven Madden, mặc dù công ty phải đối mặt với những thách thức liên quan đến việc chuyển sản xuất ra khỏi Trung Quốc để giảm thiểu tác động của thuế quan.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.