Northland hạ bậc cổ phiếu Astera Labs xuống Market Perform do lo ngại về định giá

Investing.com - Northland đã hạ bậc cổ phiếu Astera Labs (NASDAQ:ALAB) từ Outperform xuống Market Perform vào hôm thứ Ba, đồng thời duy trì mức giá mục tiêu là 120,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 121,89 USD, đã thể hiện đà tăng đáng chú ý với mức tăng 31,97% trong tuần qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nó có thể đang được giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý.

Công ty nghiên cứu này đã viện dẫn những lo ngại về định giá là lý do chính cho việc hạ bậc, lưu ý rằng ngay cả với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm dự kiến là 50% đến năm 2028, cổ phiếu này đã được giao dịch ở mức xấp xỉ 30 lần thu nhập non-GAAP ước tính cho năm đó. Điều này phù hợp với các chỉ số hiện tại cho thấy tỷ lệ P/E là 463,72 và biên lợi nhuận gộp ấn tượng nhưng có thể đang bị kéo căng ở mức 75,76%.

Northland ước tính rằng Astera Labs có thể đạt được thu nhập non-GAAP khoảng 4 USD mỗi cổ phiếu vào năm dương lịch 2028, điều này sẽ vượt quá ước tính đồng thuận hiện tại là 3 USD mỗi cổ phiếu.

Mặc dù thừa nhận rằng Astera Labs đang ở vị thế tốt để có hiệu suất mạnh mẽ trong năm dương lịch 2025 và các ước tính thu nhập có khả năng sẽ tăng, Northland đã bày tỏ sự thận trọng về việc đẩy định giá lên cao hơn.

Công ty đặc biệt đề cập đến thuế quan và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô là những yếu tố bổ sung ảnh hưởng đến quyết định hạ bậc cổ phiếu mặc dù vẫn duy trì mức giá mục tiêu 120 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Astera Labs đã có một số diễn biến đáng chú ý. Stifel đã tăng mức giá mục tiêu cho Astera Labs lên 110 USD, dự đoán rằng công ty có thể vượt quá ước tính doanh thu 172,5 triệu USD cho quý tháng Sáu, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của bộ định thời Aries và Smart Gearbox mới. Craig-Hallum cũng đã nâng mức giá mục tiêu lên 120 USD, trích dẫn tác động của dòng sản phẩm Scorpio switch đối với vị thế thị trường và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Ngoài ra, Evercore ISI đã nâng mục tiêu lên 104 USD, duy trì xếp hạng Outperform, và lưu ý rằng công nghệ UALink của Astera Labs có thể dẫn đến hiệu suất tài chính mạnh hơn dự kiến.

William Blair đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Outperform, nhấn mạnh vai trò dẫn đầu của Astera Labs trong lĩnh vực silicon kết nối cho máy chủ AI và giá đỡ. Các sản phẩm của công ty được thiết kế để cải thiện tốc độ truyền thông trong trung tâm dữ liệu, khiến chúng trở nên quan trọng đối với các nhà cung cấp điện toán hyperscale. Hơn nữa, Astera Labs đã công bố hợp tác với NVIDIA để nâng cao hệ sinh thái NVLink Fusion, nhằm hỗ trợ các nhà cung cấp hyperscale với các giải pháp mạng AI tiên tiến. Những cập nhật gần đây này nhấn mạnh những tiến bộ chiến lược của Astera Labs và tiềm năng tăng trưởng bền vững của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.