70% cổ phiếu chưa trở lại đỉnh dù VN-Index vượt 1.600 điểm
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của BTIG đã tăng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) lên 310 đô la, tăng từ 310 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty thiết bị y tế, hiện được định giá 20,24 tỷ USD, đã cho thấy động lực đáng chú ý với lợi nhuận giá 55% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với 14 mẹo đầu tư chính có sẵn cho người đăng ký. Insulet đã vượt qua kỳ vọng doanh thu quý IV, ghi nhận 597,5 triệu đô la, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt cả ước tính đồng thuận là 583 triệu đô la và phạm vi hướng dẫn của công ty là khoảng 571-586 triệu đô la.
Doanh thu Omnipod của Hoa Kỳ đạt 443,7 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 12,4% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn khoảng 7,5 triệu đô la so với mức đồng thuận là 436,3 triệu đô la. Doanh thu Omnipod quốc tế cũng vượt quá mong đợi, với mức tăng 33,1% trên cơ sở tiền tệ không đổi so với cùng kỳ năm ngoái lên 142 triệu đô la, cao hơn khoảng 2 triệu đô la so với sự đồng thuận. Ngoài ra, doanh số bán thuốc đạt 11,8 triệu đô la, vượt qua sự đồng thuận 6,5 triệu đô la.
Bình luận của BTIG nhấn mạnh rằng hơn 30% bệnh nhân Hoa Kỳ mới bắt đầu sử dụng các sản phẩm của Insulet trong quý IV là bệnh nhân tiểu đường loại 2. Ban lãnh đạo của công ty bày tỏ sự lạc quan về việc mở rộng lực lượng bán hàng tại Mỹ và sự gia tăng số lượng người kê đơn cho bệnh tiểu đường loại 2. Bất chấp mức tăng 60% của cổ phiếu kể từ khi mở rộng nhãn bệnh tiểu đường loại 2 vào tháng 8 năm 2024, dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2025 của Insulet là 16-20% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức trung bình là 18% đối với doanh số bán hàng Omnipod của Hoa Kỳ, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của Street là khoảng 19% so với cùng kỳ năm ngoái.
Insulet cảnh báo về một số sự sần sùi do các yếu tố liên quan đến giảm giá từ kênh dược phẩm vào năm 2024, có thể tạo ra một cơn gió ngược so sánh 500 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2025. Tuy nhiên, điều này dự kiến sẽ đảo ngược trong suốt thời gian còn lại của năm, với động lực giá ổn định hàng năm cho cả năm. Đội ngũ quản lý cũng đề cập đến mục tiêu của họ là đạt được mức cao nhất của phạm vi hướng dẫn.
Tỷ suất lợi nhuận của công ty được ghi nhận là đáng khen ngợi, với tỷ suất lợi nhuận gộp điều chỉnh 72,1% và tỷ suất lợi nhuận EBIT điều chỉnh 18,3% trong quý. Nhìn về phía trước đến năm 2025, Insulet dự kiến sẽ mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp cả năm thêm 70 điểm cơ bản và tỷ suất lợi nhuận EBIT thêm 160 điểm cơ bản so với năm 2024. Các nhà phân tích của BTIG tự tin rằng các mục tiêu lợi nhuận này có thể đạt được, trích dẫn các động lực lợi nhuận bền vững như tăng khối lượng kênh dược phẩm của Hoa Kỳ và hiệu quả sản xuất.
Trong khi thừa nhận rằng cổ phiếu có thể tạm dừng khi các nhà đầu tư xử lý hướng dẫn năm 2025, BTIG tái khẳng định lập trường tích cực của họ về các động lực tăng trưởng của Insulet, mô hình doanh thu định kỳ, lợi thế cạnh tranh với bệnh tiểu đường loại 2 và dược phẩm cũng như tỷ suất lợi nhuận. Công ty đã nâng mục tiêu giá của họ sau khi áp dụng cùng một bội số EV / Doanh số xấp xỉ 7,5 lần cho dự báo doanh số cao hơn trong 12-24 tháng của họ.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Insulet đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng trong quý IV/2024, vượt kỳ vọng. Công ty đã đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,15 đô la, vượt quá dự báo 1,03 đô la và báo cáo doanh thu là 597,5 triệu đô la, cao hơn mức dự kiến 582,7 triệu đô la. Bất chấp những thu nhập mạnh mẽ này, cổ phiếu của công ty đã giảm, phản ánh một số lo ngại của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai. Insulet cũng công bố tổng doanh thu tăng đáng kể 17% trong quý, góp phần vào doanh thu cả năm là 2,1 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 22% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, công ty báo cáo rằng tỷ suất lợi nhuận gộp của họ đã cải thiện lên 72,1% trong quý IV. Các nhà phân tích đã lưu ý đến hiệu suất của Insulet, với việc công ty tiếp tục mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường bệnh tiểu đường loại 2. Trong tương lai, Insulet dự kiến tổng doanh thu Omnipod tăng trưởng từ 17% đến 21% cho năm 2025, với sự gia tăng dự kiến về doanh số bán hàng ở Mỹ và quốc tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.