17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Citi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Adobe (NASDAQ:ADBE) vào hôm thứ Hai trong khi hạ mục tiêu giá xuống còn 450 USD từ 465 USD, viện dẫn những lo ngại về tính bền vững của chiến lược tăng trưởng trí tuệ nhân tạo của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Adobe hiện đang được đánh giá là định giá thấp, với cổ phiếu giao dịch ở tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,6 mặc dù vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 89%.
Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau kết quả quý hai tài chính của Adobe, mặc dù Citi đã tăng nhẹ dự báo cho năm tài chính 2025 do biến động tỷ giá ngoại hối thuận lợi và hiệu suất doanh thu Digital Media được cải thiện. Công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 10,6% trong mười hai tháng qua, với 23 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và các chỉ số tăng trưởng của Adobe, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Citi ghi nhận một số tiến triển tích cực trong nỗ lực kiếm tiền từ AI của Adobe, bao gồm doanh thu định kỳ hàng năm dựa trên AI đang vượt mục tiêu cuối năm và số lượng người đăng ký lần đầu tăng lên nhờ Firefly Apps.
Tuy nhiên, công ty này bày tỏ sự hoài nghi về tiềm năng tăng trưởng AI dài hạn của Adobe, chỉ ra nhiều sáng kiến về giá cả sẽ thay đổi trong năm tài chính 2025 và dấu hiệu thị phần suy giảm đối với các mô hình AI của Adobe, với số lượng tạo ra từ Firefly vẫn giữ nguyên theo quý trong bối cảnh có nhiều hỗ trợ mô hình từ bên thứ ba hơn.
Citi cũng lưu ý sự không nhất quán giữa bình luận của ban lãnh đạo về động lực nửa đầu năm và dự báo cho thấy sự giảm tốc tăng trưởng hơn nữa trong nửa sau năm, gợi ý rằng khoảng cách này có thể phản ánh sự thận trọng bổ sung trong triển vọng của Adobe.
Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã báo cáo doanh thu quý một đạt 5,87 tỷ USD, tăng 11% theo tỷ giá không đổi, vượt nhẹ so với ước tính của TD Cowen. Công ty cũng đã nâng hướng dẫn cho năm tài chính 2025 sau khi vượt kết quả quý hai và điều kiện tỷ giá ngoại hối thuận lợi. Mảng kinh doanh trí tuệ nhân tạo của Adobe đang vượt mục tiêu năm tài chính 2025 với khoảng 250 triệu USD doanh thu định kỳ hàng năm. RBC Capital tái khẳng định xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 480 USD, trích dẫn hiệu suất vững chắc trên các chỉ số chính và triển vọng tích cực về các sáng kiến tạo nhu cầu. BMO Capital cũng duy trì xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 450 USD, lưu ý kết quả doanh thu mạnh hơn của Adobe và tăng trưởng Creative Cloud được cải thiện. Trong khi đó, Bernstein đã nâng mục tiêu giá lên 530 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng doanh thu 10% của Adobe nhờ AI và mua lại cổ phiếu. Tuy nhiên, TD Cowen đã hạ mục tiêu giá xuống 470 USD, cho rằng điều này là do áp lực trong định giá ngành, mặc dù gói giá Creative Cloud Pro của Adobe dự kiến sẽ tạo thêm động lực về giá. UBS duy trì xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 430 USD, nhận thấy rằng triển vọng tăng trưởng doanh thu của Adobe không thúc đẩy cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.