VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Thứ Sáu, các nhà phân tích của BTIG đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Xtant Medical Holdings, Inc. (NYSE: XTNT), một công ty thiết bị y tế có vốn hóa thị trường là 67 triệu đô la, giảm mục tiêu giá từ 3,00 đô la xuống 2,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã trải qua một giai đoạn đầy thử thách, giảm hơn 57% trong năm qua. Việc sửa đổi này theo sau hiệu quả tài chính quý IV của Xtant cho năm 2024, báo cáo doanh thu là 31,5 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 12,0% so với cùng kỳ năm ngoái và lỗ trên mỗi cổ phiếu (LPS) là 0,02 đô la. Những con số này phù hợp với ước tính doanh thu của BTIG nhưng giảm một chút so với LPS dự kiến.
Tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) của Xtant Medical là khoảng 50,8%, giảm 1020 điểm cơ bản so với năm trước, do phí hàng tồn kho liên quan đến Surgalign và nỗ lực tối ưu hóa sản phẩm trong OrthoBiologics. Công ty cũng báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 0,4 triệu đô la trong quý.
Hướng dẫn tài chính của công ty cho năm tài chính 2025 dự báo doanh thu từ 126 triệu đến 130 triệu đô la, thể hiện tốc độ tăng trưởng từ 7% đến 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, dự báo này thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 132,8 triệu đô la trong cùng kỳ. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán ngắn hạn lành mạnh là 2,12, cho thấy tính thanh khoản ngắn hạn mạnh mẽ, mặc dù Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty đứng ở mức "FAIR" với xếp hạng 2,4 trên 5. Ban lãnh đạo của Xtant Medical đã bày tỏ sự tin tưởng trong việc đạt được hướng dẫn này đồng thời tập trung vào việc giảm chi phí hoạt động để quản lý dòng tiền và hợp lý hóa hồ sơ kinh doanh của công ty.
Sự thay đổi chiến lược của Xtant liên quan đến việc thu hẹp quy mô các dịch vụ của mình trong Cấy ghép cột sống để tập trung nhiều hơn vào lĩnh vực OrthoBiologics rộng lớn hơn. Các nhà phân tích của BTIG tin rằng mặc dù có thể mất một thời gian để sự quan tâm của nhà đầu tư hồi sinh đối với cổ phiếu Xtant, nhưng công ty đã đặt mục tiêu thực tế cho năm tài chính 2025. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ bị định giá thấp. Người đăng ký có thể truy cập thêm 7 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, một phần của nền tảng bao phủ hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ, để hiểu rõ hơn về tiềm năng của công ty trong bối cảnh chuyển đổi chiến lược này. Họ dự đoán rằng sự tăng trưởng chậm hơn trong Cấy ghép cột sống sẽ được bù đắp bằng hiệu suất mạnh mẽ hơn trong OrthoBiologics, cho thấy triển vọng cân bằng cho tương lai của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Xtant Medical Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm nhẹ với mức -0,02 đô la được ghi nhận so với dự báo là -0,01 đô la. Công ty đã đạt được mức tăng doanh thu 12% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 31,51 triệu đô la, mặc dù con số này thấp hơn một chút so với 31,8 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những thách thức này, Xtant Medical đã báo cáo EBITDA điều chỉnh dương là 438.000 đô la, cho thấy sự cải thiện hoạt động so với con số âm của năm trước. Công ty cũng nêu bật kế hoạch ra mắt sản phẩm mới và đổi mới vào năm 2025. Trong tương lai, Xtant Medical dự đoán doanh thu năm 2025 từ 126 triệu đến 130 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng 8-11%. Giám đốc điều hành Sean Brown nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào lợi nhuận hơn là tăng trưởng doanh thu, nhằm đạt được dòng tiền tích cực vào cuối năm 2025. Ngoài ra, công ty không lường trước được nhu cầu huy động thêm vốn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.