Mục tiêu cổ phiếu Globus Medical cắt giảm xuống còn 82 USD bởi Truist Securities

Vào thứ Ba, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Globus Medical (NYSE: GMED) bằng cách hạ mục tiêu giá từ 90,00 đô la xuống 82,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 72,14 đô la, cổ phiếu đã cho thấy mức giảm từ đầu năm đến nay là 12,78%, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI là 3,17. Bản sửa đổi phản ánh một nhịp doanh thu mới phù hợp với thông tin liên lạc gần đây của công ty về tính thời vụ hàng quý dự kiến, giống với các mô hình trước COVID.

Dự báo của Truist Securities hiện dự đoán rằng Globus Medical sẽ đạt trung bình 23,0-23,5% doanh thu hàng năm trong quý đầu tiên, với ước tính cập nhật cho quý đầu tiên của năm 2025 là 621,2 triệu đô la, giảm so với dự báo 646,4 triệu đô la trước đó. Điều này xảy ra khi công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 60,62% trong mười hai tháng qua, đạt 2,52 tỷ USD. Ước tính cho quý II và quý III của năm 2025 là khoảng 25% doanh thu hàng năm, với quý II cao hơn một chút do tăng vốn đặt vốn. Dự báo là 674 triệu đô la cho quý thứ hai và 668,8 triệu đô la cho quý thứ ba, sau đó là một sự điều chỉnh tăng từ 656 triệu đô la. Quý IV, theo truyền thống mạnh nhất, dự kiến sẽ đóng góp 26,7% doanh thu cả năm, với dự báo điều chỉnh là 715,1 triệu đô la, tăng từ 702 triệu đô la.

Ước tính doanh thu cả năm và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 không thay đổi, với các nhà phân tích dự đoán EPS là 3,52 đô la. Tuy nhiên, mục tiêu giá đã được cập nhật lên khoảng 82 đô la, dựa trên xấp xỉ 11,7 lần giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) trên dự báo điều chỉnh cho EBITDA năm 2026 là 908 triệu đô la. Đối với bối cảnh, công ty hiện đang giao dịch ở mức EV/EBITDA là 13,67x và tỷ lệ P/E là 95,22x. Phân tích của InvestingPro tiết lộ 10+ số liệu và thông tin chi tiết chính bổ sung về định giá và sức khỏe tài chính của Globus Medical, dành riêng cho người đăng ký. Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cung cấp phân tích chuyên sâu về những gì thực sự quan trọng đối với các quyết định đầu tư sáng suốt. EBITDA điều chỉnh này tính đến EBITDA điều chỉnh độc lập của Globus Medical là 953 triệu đô la trừ đi khoảng 40 triệu đô la pha loãng liên quan đến việc sáp nhập Nevro. Sự pha loãng này tương ứng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm khoảng 0,20 đô la được hướng dẫn sau khi kết thúc thỏa thuận.

Việc giảm mục tiêu giá chủ yếu phản ánh nhiều sự nén gần đây trên thị trường và giữa các nhóm ngang hàng trong vài tuần qua kể từ lần cập nhật định giá cuối cùng. Bội số mới thấp hơn bội số chuyển tiếp trung bình năm năm độc lập của Globus Medical khoảng 15-16 lần và phù hợp với EV/EBITDA trung bình dự báo năm 2025 của nhóm ngang hàng khoảng 12 lần. Với vốn hóa thị trường là 9,92 tỷ đô la, cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của InvestingPro, cho thấy cơ hội tăng tiềm năng.

Sự điều chỉnh của Truist Securities cũng xem xét hồ sơ tăng trưởng hàng đầu cao một con số của công ty hợp nhất, phù hợp hơn với mức trung bình của nhóm ngang hàng, thay vì phí bảo hiểm lịch sử liên quan đến triển vọng tăng trưởng doanh thu hai con số cao hơn của Globus Medical. Ngoài ra, công ty tính đến những rủi ro bắt nguồn từ việc sáp nhập Nevro, dẫn đến bội số thận trọng hơn dưới mức trung bình lịch sử.

Trong một tin tức gần đây khác, Globus Medical đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với doanh thu đạt khoảng 657,3 triệu đô la, tăng 6,6% so với năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty trong quý là 0,84 đô la, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,74 đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, Truist Securities vẫn duy trì xếp hạng Giữ với giá mục tiêu 90 đô la, với lý do lo ngại về việc mua lại Nevro Corp gần đây. Trong khi đó, BTIG đã nâng mục tiêu giá cho Globus Medical lên 94 đô la, duy trì xếp hạng Mua, sau hiệu suất mạnh mẽ của công ty và sức mạnh tổng hợp dự kiến từ việc mua lại Nevro.

Ngoài ra, Globus Medical đã giới thiệu các giải pháp phẫu thuật cột sống mới, bao gồm COHERE™ ALIF Spacer và Modulus™ ALIF Blades, nhằm nâng cao hiệu quả phẫu thuật. Các nhà phân tích của Stifel nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu 94 đô la, tập trung vào hướng dẫn sáp nhập của công ty và khả năng tăng EPS. Họ lưu ý rằng việc cắt giảm chi phí chiến lược của Globus Medical có thể giúp đạt được tính trung lập hoặc tăng trưởng EPS trong những năm tới, ngay cả với những thách thức về doanh thu dự kiến từ Nevro.

Hướng dẫn năm 2025 của công ty phản ánh phạm vi doanh thu sửa đổi từ 2,8 tỷ đô la đến 2,9 tỷ đô la và EPS đã điều chỉnh từ 3,10 đô la đến 3,40 đô la, xem xét việc mua lại Nevro. Các nhà phân tích tại BTIG nhấn mạnh tiềm năng của công nghệ Nevro để bổ sung cho các dịch vụ hiện có của Globus Medical, đặc biệt là trong phân khúc Công nghệ hỗ trợ, chứng kiến doanh thu tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 43,5%. Những phát triển này nhấn mạnh sự tập trung liên tục của Globus Medical vào đổi mới và tăng trưởng chiến lược trong ngành thiết bị y tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.