“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Vào thứ Tư, nhà phân tích Borja Ramirez Segura của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Commerzbank AG (CBK:GR) (OTC: CRZBY) lên 17,80 euro, tăng từ 16,20 euro trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi diễn ra trước Ngày Thị trường Vốn (CMD) của ngân hàng dự kiến vào ngày 13 tháng 2 năm 2025.
Segura dự đoán rằng Commerzbank có thể tăng mục tiêu thu nhập lãi ròng (NII) do lãi suất thuận lợi của khu vực đồng euro và hiệu suất của nó ở Ba Lan. Hơn nữa, ngân hàng dự kiến sẽ đưa ra các biện pháp hiệu quả hơn nữa ảnh hưởng đến cả chi phí và vốn. Báo cáo cũng kết hợp các ước tính cập nhật dựa trên đường cong kỳ hạn mới nhất.
Các dự báo mới của Citi cho thấy lợi nhuận ròng của Commerzbank từ năm 2025 đến năm 2028 có thể cao hơn khoảng 2% so với mức trung bình đồng thuận, chủ yếu là do NII được tăng cường. Mặc dù vậy, ước tính lợi nhuận ròng của ngân hàng cho năm 2024 thấp hơn khoảng 1% so với sự đồng thuận của Visible Alpha, một phần do dự phòng tổn thất cho vay (LLP).
Tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại của Commerzbank cho năm tài chính cộng hai là khoảng 6,6 lần, giảm khoảng 11% so với mức trung bình dài hạn của nó. Định giá này, kết hợp với tiềm năng vượt trội đồng thuận, đã khiến Citi áp dụng quan điểm ngắn hạn tích cực về cổ phiếu. Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng ước tính lợi nhuận ròng năm 2024 thấp hơn một chút so với sự đồng thuận.
Citi đã dự báo tỷ lệ thanh toán khoảng 75% cho năm 2024 và khoảng 90% từ năm 2025 đến năm 2027, với sự chú ý của thị trường tập trung vào tiềm năng tăng lợi nhuận vốn. Giá mục tiêu mới là 17,80 € phản ánh những cân nhắc này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.