Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Vào thứ Ba, CFRA, một công ty nghiên cứu nổi tiếng, đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Atlas Copco AB (ATCOA: SS) (OTC: ATLKY), điều chỉnh con số lên 200,00 SEK200,00 từ 190,00 SEKtrước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở bội số cao, với tỷ lệ P/E là 27,4 lần và bội số định giá EBITDA cao, cho thấy giá cao hơn so với các công ty cùng ngành. Firdaus Ibrahim, một nhà phân tích tại CFRA, đã cung cấp thông tin chi tiết về lý do đằng sau sự điều chỉnh. "Chúng tôi nâng giá mục tiêu 12 tháng cho Atlas Copco (ATCO) lên 200 SEK (190 SEK), dựa trên P/E năm 2025 là 29,9 lần, phần lớn phù hợp với P/E kỳ hạn trung bình 5 năm là 28,4 lần", Ibrahim nói.
Công ty nghiên cứu đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 lên 6,68 SEK, giảm so với dự đoán trước đó là 6,91 SEKvà thiết lập mục tiêu EPS năm 2026 ở mức 7,13 SEK. Doanh thu quý IV của Atlas Copco cho năm 2024 được báo cáo đã tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 46,0 tỷ SEK, đánh dấu mức cao kỷ lục mặc dù không có tăng trưởng hữu cơ. Với vốn hóa thị trường là 71,5 tỷ đô la và điểm số sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" trên InvestingPro, công ty duy trì vị thế thị trường vững chắc, được hỗ trợ bởi 45 năm liên tiếp trả cổ tức. Các đơn đặt hàng nhận được trong cùng kỳ đã chứng kiến sự phục hồi 8% so với cùng kỳ năm ngoái, với 4% là tăng trưởng hữu cơ.
Hiệu suất trên các bộ phận của Atlas Copco không đồng đều, với bộ phận Kỹ thuật chân không giảm 8% doanh số so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, các bộ phận Kỹ thuật Máy nén, Kỹ thuật Công nghiệp và Kỹ thuật Điện lần lượt tăng trưởng 3%, 4% và 15%. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty được cải thiện lên 21,8%, tăng từ 20,2% vào năm 2023, với hiệu ứng tiền tệ thuận lợi góp phần vào sự gia tăng này.
Ban lãnh đạo của Atlas Copco đã điều chỉnh triển vọng cho năm 2025, hiện dự đoán rằng hoạt động của khách hàng sẽ duy trì mức hiện tại, một quan điểm lạc quan hơn so với kỳ vọng trước đây về sự sụt giảm. Nhà phân tích của CFRA nhận xét về triển vọng cập nhật và hiệu suất gần đây, nói rằng, "Mặc dù sự cải thiện tuần tự trong các đơn đặt hàng là đáng khích lệ, nhưng chúng tôi vẫn thận trọng về thời điểm phục hồi nhu cầu rộng lớn hơn, do triển vọng kinh tế vĩ mô không chắc chắn." Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Atlas Copco, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 16 ProTips và số liệu tài chính toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết về vị thế thị trường và tiềm năng tương lai của công ty. Lập trường thận trọng này phản ánh sự không chắc chắn tiềm ẩn trong môi trường kinh tế toàn cầu bất chấp hiệu suất hiện tại của công ty và triển vọng tích cực của ban lãnh đạo.
Trong một tin tức gần đây khác, Atlas Copco đã báo cáo hiệu suất quý 3 năm 2024 ổn định bất chấp nhu cầu thị trường và những thách thức trái chiều. Công ty đã chứng minh sự tăng trưởng tự nhiên về đơn đặt hàng, mặc dù doanh thu đã giảm nhẹ hữu cơ. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động giảm do chi phí tái cơ cấu và biến động tiền tệ, nhưng các chỉ số tài chính tổng thể vẫn mạnh mẽ, cho thấy lợi nhuận trong giai đoạn này và lợi nhuận trên vốn sử dụng mạnh mẽ.
Tương tự, Atlas Copco đã hoàn thành 10 thương vụ mua lại trong quý, góp phần vào sự ổn định tài chính của công ty. Morgan Stanley, trong phân tích của họ, gần đây đã nâng cấp cổ phiếu của Atlas Copco lên xếp hạng Equalweight, thừa nhận vị thế của công ty là một công ty tăng trưởng chất lượng cao đồng thời lưu ý những thách thức tiềm ẩn trong các bộ phận khác nhau của mình.
Hơn nữa, bộ phận Kỹ thuật chân không dự kiến sẽ phải đối mặt với sự phục hồi dần dần, với dự báo chi phí vốn bán dẫn sẽ giảm nhẹ vào năm 2025. Những lo ngại cũng được nêu ra về sự tiếp xúc của bộ phận Kỹ thuật Công nghiệp đối với lĩnh vực ô tô châu Âu đầy thách thức. Bất chấp những vấn đề này, Atlas Copco dự đoán mức thuế hiệu quả khoảng 22,5% cho quý 4 và duy trì triển vọng tích cực cho thị trường bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.