Morgan Stanley nâng xếp hạng cổ phiếu Saia, hạ mục tiêu giá xuống 250 USD

Investing.com — Vào thứ Hai, phân tích của Morgan Stanley đã dẫn đến sự điều chỉnh trong triển vọng của Saia Inc. (NASDAQ: SAIA), với xếp hạng của công ty được nâng từ Underweight lên Equalweight. Tuy nhiên, mục tiêu giá đồng thời bị hạ xuống còn 250 USD từ mức 270 USD trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh việc đánh giá lại kỳ vọng đối với giá trị cổ phiếu của công ty vận tải này. Theo dữ liệu của InvestingPro, Saia hiện giao dịch ở mức P/E là 20,5x, với 14 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập cho giai đoạn sắp tới.

Việc nâng hạng diễn ra sau một giai đoạn tăng trưởng đáng kể của cổ phiếu Saia, cùng với XPO, đã trải qua mức tăng đáng kể sau động thái ngành hậu Yellow Corporation (YELL). Cổ phiếu của Saia đã tăng vọt 125% từ tháng 4 năm 2023 đến đỉnh điểm, được hưởng lợi từ sự lạc quan của thị trường. Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể, với mức giảm 48,8% trong sáu tháng qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Các nhà phân tích của Morgan Stanley tin rằng mặc dù những động lực này đã tạo ra sự thúc đẩy, nhưng chúng không mang tính chất chuyển đổi đối với lĩnh vực less-than-truckload (LTL) như một số nhà đầu tư lạc quan đã dự đoán.

Phân tích của Morgan Stanley cho thấy cổ phiếu của Saia hiện đã trở lại mức định giá trước YELL, được coi là gần với giá trị hợp lý hơn, đặc biệt khi kỳ vọng thu nhập theo đồng thuận có khả năng giảm. Dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy EPS pha loãng trong 12 tháng qua là 12,03 USD, với các nhà phân tích dự báo EPS là 9,29 USD cho năm tài chính sắp tới. Công ty tiếp tục giữ quan điểm rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) bình thường hóa của Saia có thể sẽ nằm trong khoảng từ 13 đến 15 USD. Sử dụng hệ số trung bình dài hạn (trước COVID) là 18 lần, dự báo này phù hợp với mục tiêu giá cổ phiếu 250 USD dựa trên dòng tiền chiết khấu (DCF).

Các nhà phân tích lưu ý rằng nếu Saia có thể chứng minh quỹ đạo hướng tới việc đạt được EPS vượt quá 15 USD, có khả năng hệ số của cổ phiếu sẽ mở rộng lên 20 lần. Tuy nhiên, họ khuyên nên thận trọng đối với việc ngoại suy thêm cả EPS bình thường hóa dài hạn và hệ số của cổ phiếu. Xếp hạng và mục tiêu giá được điều chỉnh phản ánh cái nhìn cân bằng về vị trí hiện tại và tiềm năng tương lai của Saia trên thị trường. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về các chỉ số định giá của Saia và các ProTips bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Saia Inc. đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,86 USD, thấp hơn mức dự kiến là 2,77 USD. Doanh thu trong quý đạt 787,6 triệu USD, hơi thấp hơn mức dự kiến 810,04 triệu USD, đánh dấu mức tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù doanh thu tăng trưởng, khả năng sinh lời của Saia đã giảm sút, với tỷ lệ hoạt động xấu đi lên 91,1% từ 84,4% trong năm trước. Công ty tiếp tục đầu tư vào việc mở rộng mạng lưới, đã khai trương 21 cơ sở mới trong 12 tháng qua.

Trong một diễn biến riêng biệt, BMO Capital Markets đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Saia từ Outperform xuống Market Perform, đồng thời cắt giảm mục tiêu giá từ 455,00 USD xuống 285,00 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh đánh giá của BMO về những thách thức của Saia trong việc cân bằng giữa mở rộng và duy trì biên lợi nhuận trong bối cảnh suy thoái vận tải hàng hóa. Mặc dù có những thách thức này, BMO Capital vẫn duy trì triển vọng tích cực đối với lĩnh vực hậu cần, khuyến nghị XPO Logistics với xếp hạng Outperform. Hiệu suất gần đây của Saia nêu bật những thách thức độc đáo cụ thể đối với công ty, trái ngược với các vấn đề ngành rộng hơn, theo phân tích của BMO.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.