Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Investing.com - Morgan Stanley đã nâng xếp hạng cổ phiếu Indra Sistemas SA (BME:IDR) (OTC:ISMAY) từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng vào hôm thứ Sáu, đồng thời tăng mục tiêu giá hơn gấp đôi lên 47,00 EUR từ mức 21,50 EUR trước đó.
Việc nâng xếp hạng này diễn ra khi công ty quốc phòng và dịch vụ công nghệ thông tin Tây Ban Nha được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ những xu hướng thuận lợi mạnh mẽ trong lĩnh vực quốc phòng, đồng thời duy trì hiệu suất ổn định trong mảng kinh doanh dịch vụ CNTT lõi. Morgan Stanley dự báo Indra sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về doanh thu tổng thể khoảng 8% trong giai đoạn FY24-27, đạt mức 10% khi tính cả các hoạt động mua bán và sáp nhập.
Ngân hàng đầu tư này dự đoán rằng sự tăng trưởng doanh thu này, kết hợp với việc mở rộng biên lợi nhuận vừa phải, sẽ hỗ trợ mức tăng trưởng kép hàng năm khoảng 13% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ FY24 đến FY27. Morgan Stanley nhấn mạnh rằng 50% doanh thu quốc phòng hữu cơ mục tiêu của Indra cho FY26 đã được cam kết theo hợp đồng, mang lại khả năng dự báo doanh thu cao.
Công ty đã cập nhật khung phân tích dòng tiền chiết khấu cho Indra, giảm chi phí vốn bình quân gia quyền giả định xuống 9% và tăng giả định tăng trưởng trung hạn lên 4% CAGR giai đoạn FY29-35 từ mức 2% trước đó. Morgan Stanley cũng nâng giả định biên lợi nhuận hoạt động (EBIT) dài hạn lên 13%, phù hợp hơn với các công ty cùng ngành hàng không và quốc phòng châu Âu.
Với mục tiêu giá mới là 47,00 EUR, Indra sẽ giao dịch ở mức khoảng 20 lần tỷ lệ giá trên thu nhập điều chỉnh năm CY26, mà Morgan Stanley cho rằng "hấp dẫn đối với mức tăng trưởng thu nhập phòng thủ đang được cung cấp" khi xét đến định giá hiện tại của công ty là khoảng 15 lần P/E điều chỉnh năm CY26.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.