Morgan Stanley khởi động đánh giá cổ phiếu Slide Insurance với xếp hạng Cân Bằng

Investing.com - Morgan Stanley đã bắt đầu đánh giá cổ phiếu Slide Insurance Holdings (NASDAQ:SLDE) với xếp hạng Cân Bằng và mức giá mục tiêu 19,00 USD vào hôm thứ Hai. Công ty hiện được định giá 2,47 tỷ USD, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo các chỉ số của InvestingPro, với điểm tổng thể ấn tượng là 3,21 (TUYỆT VỜI).

Phân tích của công ty đầu tư này tập trung vào sự tăng trưởng thị phần của Slide trong thị trường chủ nhà ven biển Florida và tiềm năng mở rộng sang các khu vực Đông Bắc và California, đồng thời duy trì biên lợi nhuận bảo hiểm mạnh mẽ. Vị thế tài chính vững chắc của công ty được phản ánh qua tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,79 và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 65,36% trong 12 tháng qua.

Morgan Stanley lưu ý rằng Slide đã tăng đáng kể phí bảo hiểm gộp từ khoảng 480 triệu USD năm 2022 lên khoảng 1,3 tỷ USD vào năm 2024, chủ yếu bằng cách tận dụng nỗ lực "giảm dân số" nhằm chuyển các hợp đồng bảo hiểm từ Citizens - công ty bảo hiểm được nhà nước Florida hỗ trợ - sang các chương trình bảo hiểm tư nhân.

Công ty dự báo một lộ trình thận trọng cho phí bảo hiểm gộp của Slide đạt khoảng 1,5 tỷ USD vào năm 2027, với kỳ vọng rằng công ty có thể duy trì tỷ lệ kết hợp ở mức giữa 60% trong suốt thời gian đó nhờ vào kiến trúc công nghệ hiện đại và phương pháp bảo hiểm dựa trên dữ liệu.

Cổ phiếu Slide Insurance hiện giao dịch ở mức khoảng 7,2 lần ước tính giá trên thu nhập năm 2026 của Morgan Stanley, so với mức trung bình của các công ty cùng ngành là khoảng 12,4 lần.

Trong các tin tức gần đây khác, Slide Insurance Holdings đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Công ty gần đây đã thông báo hoàn tất đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) mở rộng, với giá cổ phiếu mở cửa ở mức 21 USD, cao hơn đáng kể so với mức giá IPO 17 USD. Đợt IPO bao gồm 24 triệu cổ phiếu, trong đó Slide bán khoảng 16,7 triệu cổ phiếu, trong khi các cổ đông bán ra cung cấp số cổ phiếu còn lại. Các công ty bảo lãnh phát hành đã thực hiện quyền mua thêm 3,6 triệu cổ phiếu, nâng tổng số tiền thu được gộp từ IPO lên khoảng 469,2 triệu USD. Tuy nhiên, Slide sẽ không nhận được bất kỳ khoản tiền nào từ việc bán cổ phiếu của các cổ đông bán ra.

Ngoài ra, Piper Sandler đã bắt đầu đánh giá Slide Insurance với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, cho rằng phương pháp định giá bảo hiểm dựa trên công nghệ của công ty là một lợi thế cạnh tranh. Công ty đã đặt mức giá mục tiêu 25 USD, nhấn mạnh tiềm năng cải thiện lợi nhuận của Slide nhờ vào hệ thống định giá sáng tạo. Piper Sandler cũng lưu ý rằng cải cách luật bồi thường gần đây ở Florida có thể mang lại lợi ích hơn nữa cho công ty bằng cách giảm chi phí khiếu nại liên quan đến kiện tụng. Barclays và Morgan Stanley đóng vai trò là các nhà quản lý sổ chung cho IPO, với Citizens Capital Markets, Keefe, Bruyette & Woods, và Piper Sandler đóng vai trò đồng quản lý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.