Morgan Stanley duy trì xếp hạng ngang bằng đối với cổ phiếu Ollie’s

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu Ollie’s Bargain Outlet (NASDAQ: OLLI), duy trì mức giá mục tiêu 118,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 109,91 USD, cổ phiếu này nằm trong phạm vi mục tiêu rộng hơn của các nhà phân tích từ 105-137 USD, với khuyến nghị đồng thuận nghiêng về Mua. Các nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng của Ollie’s trong việc tăng cường vị thế trong ngành hàng thanh lý, được thúc đẩy bởi đường ống sản phẩm mạnh mẽ và hiệu suất của các cửa hàng Big Lots đã mua lại. Họ lưu ý rằng nếu người tiêu dùng tiếp tục ưu tiên giá trị, doanh số bán hàng tại các cửa hàng có thể vượt quá kỳ vọng tăng trưởng dài hạn của Ollie’s. Theo InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 2,75 (TỐT), với tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Trong kịch bản lạc quan, các nhà phân tích dự đoán rằng điều kiện thuận lợi có thể dẫn đến mức tăng 2,8% doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương vào năm 2025 và tăng 3,5% vào năm 2026. Sự tăng trưởng này, cùng với đòn bẩy hoạt động được cải thiện và biên lợi nhuận hàng hóa, có thể đẩy biên lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) lên khoảng 11,6% vào năm 2025 và 12,0% vào năm 2026. Công ty đã thể hiện hiệu suất vững chắc với tăng trưởng doanh thu 8,7% và EPS pha loãng hiện tại là 3,25 USD. Trong kịch bản này, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) có thể đạt 3,98 USD vào năm 2025 và 4,69 USD vào năm 2026, với mức giá mục tiêu tích cực là 150 USD dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) 32x cho năm 2026.

Ngược lại, kịch bản tiêu cực được các nhà phân tích phác thảo đã xem xét các thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến chi tiêu tùy ý và thuế quan ảnh hưởng đến khả năng cung cấp hàng hóa thanh lý. Khó khăn trong việc tích hợp các cửa hàng Big Lots có thể dẫn đến tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương ở mức thấp hơn trong phạm vi dài hạn của Ollie’s. Sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh thu hạn chế, hỗn hợp hàng hóa không thuận lợi và chi phí cửa hàng tăng có thể dẫn đến sự co lại của biên EBIT xuống khoảng 10,5% vào năm 2025 và 10,4% vào năm 2026. Hiện đang giao dịch ở mức P/E cao là 34,09x và bội số EBITDA cao, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá hơi cao ở mức hiện tại. Trong kịch bản này, EPS có thể là 3,39 USD vào năm 2025 và 3,61 USD vào năm 2026, với mức giá mục tiêu tiêu cực là 70 USD dựa trên tỷ lệ P/E 19x cho năm 2026.

Phân tích của Morgan Stanley phản ánh quan điểm cân bằng, xem xét cả rủi ro tăng và giảm, khi Ollie’s Bargain Outlet điều hướng động lực thị trường và việc tích hợp tài sản mới. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của OLLI, bao gồm 10 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Ollie’s Bargain Outlet đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025 ấn tượng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,75 USD, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,71 USD. Công ty cũng vượt quá dự báo doanh thu, đạt 576,8 triệu USD so với 565,9 triệu USD dự đoán. Sau những kết quả này, Ollie’s duy trì hướng dẫn cả năm cho doanh thu ròng, dự kiến trong khoảng từ 2,579 tỷ USD đến 2,599 tỷ USD. Các nhà phân tích từ KeyBanc, RBC Capital, Citi và Truist Securities đều đã tái khẳng định triển vọng tích cực của họ đối với cổ phiếu Ollie’s, với mức giá mục tiêu từ 128 USD đến 135 USD. KeyBanc đã nhấn mạnh sự tăng trưởng chiến lược của công ty thông qua việc mua lại các địa điểm Big Lots, trong khi RBC Capital lưu ý tầm quan trọng của quý sắp tới đối với tâm lý nhà đầu tư. Các nhà phân tích Citi đã chỉ ra những lợi ích thị trường mạnh mẽ của Ollie’s, và Truist Securities nhấn mạnh lợi ích tiềm năng của công ty từ việc đóng cửa các cửa hàng đối thủ. Ollie’s tiếp tục mở rộng mạnh mẽ, khai trương kỷ lục 25 cửa hàng mới trong quý đầu tiên và duy trì vị thế hàng tồn kho mạnh mẽ giữa những biến động thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.