Morgan Stanley duy trì cổ phiếu Hims & Hers với mục tiêu 40 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Equalweight và mức giá mục tiêu 40,00 USD cho Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) sau khi công ty công bố kết quả quý một. Công ty chăm sóc sức khỏe này đã báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng đáng kể, với doanh thu tăng vọt 111% so với cùng kỳ năm trước, đạt 586 triệu USD, vượt qua cả ước tính của Morgan Stanley là 531 triệu USD và ước tính đồng thuận là 535 triệu USD. EBITDA của công ty trong quý đạt 91 triệu USD, vượt kỳ vọng 30 triệu USD, chủ yếu nhờ doanh thu cao hơn và quản lý chi phí hiệu quả trong chi phí bán hàng và tiếp thị.

Hims & Hers đã đưa ra hướng dẫn doanh thu quý hai là 540 triệu USD và EBITDA là 70 triệu USD ở mức trung bình, thấp hơn một chút so với kỳ vọng trung bình của các nhà phân tích là 567 triệu USD doanh thu và phù hợp với dự báo EBITDA là 71 triệu USD. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm 2025 trong khoảng từ 2,3 tỷ USD đến 2,4 tỷ USD và nâng triển vọng EBITDA thêm 20 triệu USD lên mức từ 295 triệu USD đến 335 triệu USD.

Kết quả hoạt động quý một của công ty đã dẫn đến những điều chỉnh trong mô hình tài chính của Morgan Stanley, với những thay đổi nhỏ đối với ước tính doanh thu hàng quý, giảm dự báo biên lợi nhuận gộp, và tăng ước tính EBITDA dựa trên kết quả mạnh mẽ. Các nhà phân tích đã ghi nhận một số diễn biến tích cực, như EBITDA vượt 50% trong quý và tăng 7% trong hướng dẫn EBITDA năm 2025. Việc mở rộng của Hims & Hers vào các sản phẩm giảm cân, bao gồm các sản phẩm mang thương hiệu thông qua hợp tác với Novo, đang đi đúng hướng để tạo ra ít nhất 725 triệu USD doanh thu vào năm 2025. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ ra mắt các sản phẩm liên quan đến hormone mới vào cuối năm.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng đã chỉ ra một số mối lo ngại. Biên lợi nhuận gộp của công ty đạt 73% trong quý 1, thấp hơn mức dự kiến 77%, đánh dấu quý thứ hai liên tiếp không đạt được ước tính biên lợi nhuận gộp. Mặc dù giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 72,83, phân tích InvestingPro tiết lộ thêm 16 thông tin và số liệu quan trọng có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của HIMS. Để có phân tích toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro, cung cấp những hiểu biết chuyên sâu về những gì thực sự quan trọng đối với công ty chăm sóc sức khỏe tăng trưởng cao này. Quý này cũng là lần đầu tiên công ty hướng dẫn doanh thu quý tiếp theo thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, có thể báo hiệu sự điều chỉnh trong tăng trưởng doanh thu cho danh mục sức khỏe tình dục và đặt ra câu hỏi về tăng trưởng danh mục trong tương lai và áp lực cạnh tranh.

Trong các tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý một năm 2025, thể hiện mức tăng 111% doanh thu so với cùng kỳ năm trước, đạt 586 triệu USD, vượt dự báo 538,9 triệu USD. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty không đạt kỳ vọng, đạt 0,20 USD so với dự kiến 0,23 USD. Công ty tiếp tục thấy sự tăng trưởng trong cơ sở người đăng ký, tăng 38% so với cùng kỳ năm trước, tổng cộng gần 2,4 triệu người đăng ký. Ngoài ra, Hims & Hers đã công bố một sự hợp tác mới với Novo Nordisk, nhằm nâng cao các sản phẩm trong danh mục giảm cân, bao gồm việc giới thiệu Wegovy mang thương hiệu. Các công ty phân tích không đưa ra bất kỳ nâng cấp hoặc hạ cấp nào gần đây, nhưng các đối tác chiến lược và mở rộng sản phẩm của công ty vẫn là các lĩnh vực trọng tâm. Công ty cũng có kế hoạch ra mắt các sản phẩm mới về testosterone thấp và hỗ trợ mãn kinh vào cuối năm. Những phát triển này cho thấy nỗ lực liên tục của Hims & Hers trong việc mở rộng phạm vi tiếp cận và cung cấp các giải pháp chăm sóc sức khỏe cá nhân hóa.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.