Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Thứ Hai, Mizuho Securities đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Sunoco (NYSE: SUN) từ 61,00 đô la lên 66,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Hiện đang giao dịch ở mức 56,33 đô la, với vốn hóa thị trường là 7,66 tỷ đô la và tỷ suất cổ tức hấp dẫn 6,3%, cổ phiếu dường như được định giá quá cao theo các chỉ số Giá trị hợp lý của InvestingPro . Sự điều chỉnh này phản ánh lập trường tích cực về triển vọng của công ty, mặc dù một năm hoạt động kém hiệu quả so với thị trường rộng lớn hơn.
Cổ phiếu của Sunoco đã tụt hậu trong năm qua, với mức giảm 4,0% so với mức tăng 37,2% trong Chỉ số Độc lập Năng lượng Hoa Kỳ (AMEI) rộng lớn hơn. Giao dịch từ 49,45 đô la đến 64,89 đô la trong 52 tuần qua, cổ phiếu duy trì tỷ lệ P/E là 12,31 và nhận được Điểm sức khỏe tài chính "TỐT" từ InvestingPro. Các nhà phân tích tại Mizuho chỉ ra sự thiếu kết nối giữa hoạt động của Sunoco và các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu phổ biến, điều này đã thúc đẩy định giá cao hơn cho nhiều công ty.
Hiệu suất của quan hệ đối tác năng lượng cũng bị ảnh hưởng bởi việc mua lại NS, dẫn đến một số lo ngại của nhà đầu tư liên quan đến quản trị doanh nghiệp và vai trò của nó trong gia đình Chuyển giao năng lượng (ET), bao gồm các vấn đề liên quan đến Quyền phân phối ưu đãi (IDR) và cấu trúc Đối tác hữu hạn chính (MLP). Những yếu tố này có thể khiến Sunoco kém hấp dẫn hơn trong một thị trường ưa chuộng các tập đoàn hơn MLP.
Bất chấp một năm đầy thách thức vào năm 2024, các nhà phân tích của Mizuho tin rằng Sunoco hiện đang bị định giá thấp. Họ trích dẫn một số lý do cho triển vọng lạc quan của họ, bao gồm tăng trưởng EBITDA điều chỉnh dự kiến từ phân phối nhiên liệu (hiện ở mức 826 triệu đô la), cải thiện chất lượng của hoạt động kinh doanh cơ sở sau khi mua lại NS và quy mô và bảng cân đối kế toán được nâng cao. Những yếu tố này củng cố mục tiêu giá tăng, báo hiệu sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của Sunoco. Khám phá phân tích chi tiết hơn và 12+ chỉ số tài chính chính với đăng ký InvestingPro , bao gồm quyền truy cập độc quyền vào Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cho SUN và 1.400+ cổ phiếu khác.
Trong một tin tức gần đây khác, Sunoco LP đã báo cáo EBITDA điều chỉnh quý III kỷ lục là 470 triệu đô la, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ mặc dù chi phí một lần. Công ty duy trì mức phân phối hàng quý ở mức 0,8756 đô la mỗi đơn vị và báo cáo tỷ lệ bao phủ lành mạnh là 2,3 lần trong quý. Ngoài ra, phân khúc Phân phối nhiên liệu của Sunoco đã chứng kiến mức tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong EBITDA điều chỉnh, đạt 253 triệu đô la, thể hiện sự tích hợp có lợi của tài sản NuStar.
Sunoco cũng đang khám phá tăng trưởng và mua lại hơn nữa trong lĩnh vực phân phối nhiên liệu và trung nguồn. Barclays duy trì Tăng Tỷ Trọng cổ phiếu với mục tiêu 59 đô la, trong khi RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của Sunoco, nâng mục tiêu giá từ 63,00 đô la lên 64,00 đô la. RBC Capital Markets đã điều chỉnh tăng dự báo tài chính cho Sunoco, kỳ vọng công ty sẽ trình bày số liệu EBITDA điều chỉnh đầy hứa hẹn cho các năm 2024, 2025 và 2026 lần lượt là 1.573 triệu đô la, 1.913 triệu đô la và 1.985 triệu đô la.
Những phát triển gần đây này làm nổi bật khả năng phục hồi và độ bền ký quỹ của Sunoco, điều này đã được chứng minh thông qua việc thực hiện của công ty trong các điều kiện thị trường khác nhau. Các động thái chiến lược của công ty, bao gồm mua lại NuStar và liên doanh với Energy Transfer, đã đóng vai trò quan trọng trong triển vọng tích cực này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.