Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Investing.com — Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với Par Pacific Holdings (NYSE:PARR), giảm mục tiêu giá từ 22,00 USD xuống 18,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Mizuho dự đoán lợi nhuận quý đầu tiên của Par Pacific sẽ thấp hơn kỳ vọng của thị trường, với dự báo EBITDA và EPS giảm lần lượt 59% và 55%. Hiện đang giao dịch ở mức 13,65 USD, cổ phiếu này đang thấp hơn nhiều so với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 15 đến 25 USD, với công ty dự kiến công bố kết quả kinh doanh vào ngày 30 tháng 4. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp ở mức hiện tại.
Sự thiếu hụt dự kiến được cho là do hiệu suất yếu hơn trong mảng Lọc dầu, không được hưởng lợi đầy đủ từ những cải thiện theo quý nhờ chỉ số biên lợi nhuận cao hơn. Những lợi ích này được cho là đã bị triệt tiêu bởi sự sụt giảm trong các bộ phận Hậu cần và Bán lẻ, chịu ảnh hưởng từ những thách thức của ngành Lọc dầu, bao gồm việc đóng cửa ở Wyoming và các tác động theo mùa. Với gánh nặng nợ đáng kể và biên lợi nhuận gộp yếu ở mức 10,95%, công ty đang đối mặt với những khó khăn trong hoạt động, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn với tỷ lệ hiện tại là 1,62.
Các nhà phân tích của Mizuho chỉ ra rằng sự phục hồi dần dần trong biên lợi nhuận lọc dầu đã bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ thu hồi giảm, có thể bị tác động bởi việc đóng cửa ở Wyoming trong quý đầu tiên và kế hoạch bảo trì ở Montana trong quý thứ hai. Họ cũng lưu ý rằng mặc dù mùa rải nhựa đường sắp tới có thể dẫn đến biên lợi nhuận nhựa đường cao, nhưng sự thu hẹp chênh lệch giá dầu Western Canadian Select (WCS) dự kiến sẽ gây ra thách thức đáng kể cho quý thứ hai.
Mục tiêu giá điều chỉnh 18 USD mỗi cổ phiếu dựa trên phương pháp giá trị tài sản ròng, có tính đến ước tính biên lợi nhuận lọc dầu thấp hơn trong ngắn hạn. Báo cáo của Mizuho tái khẳng định quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu Par Pacific, trích dẫn sự yếu kém tổng thể trong phân ngành lọc dầu và sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Mặc dù có những thách thức hiện tại, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, với dự báo EPS là 0,67 USD cho năm tài chính 2025. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng của Par Pacific, bao gồm 8 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Par Pacific Holdings đã báo cáo kết quả hỗn hợp cho quý 4 năm 2024. Công ty ghi nhận khoản lỗ điều chỉnh 0,79 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích về khoản lỗ 0,45 USD. Tuy nhiên, doanh thu vượt dự báo, đạt 1,83 tỷ USD so với 1,76 tỷ USD dự kiến. Đáng chú ý, mảng hậu cần đạt EBITDA kỷ lục, trong khi mảng lọc dầu đối mặt với thách thức. Trong một diễn biến riêng biệt, Goldman Sachs đã nâng xếp hạng cổ phiếu Par Pacific từ Trung lập lên Mua, tăng mục tiêu giá lên 19 USD từ 18 USD. Công ty này đã trích dẫn kịch bản rủi ro/phần thưởng thuận lợi và tiềm năng cải thiện trong mảng lọc dầu Hawaii của Par Pacific. Những diễn biến này diễn ra trong bối cảnh Par Pacific tập trung chiến lược vào các dự án như sáng kiến nhiên liệu hàng không bền vững và nỗ lực giảm chi phí. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu hiệu suất của công ty có phù hợp với những triển vọng lạc quan này hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.