Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Investing.com - Mizuho đã tái khẳng định xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 26,00 USD đối với Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE:MGY), với lý do công ty quyết định hoãn một số hoạt động đưa vào sản xuất từ nửa cuối năm 2025 sang năm 2026.
Công ty nghiên cứu lưu ý rằng mặc dù giá dầu tăng cao hơn kể từ báo cáo quý một của Magnolia, công ty vẫn cam kết hoãn một số hoạt động vì đã đang hoạt động ở mức cao hơn so với mục tiêu tăng trưởng dài hạn, được hỗ trợ bởi hiệu suất giếng khoan tốt hơn và với mức vốn thấp hơn khoảng 5% so với hướng dẫn ban đầu cho năm 2025. Công ty duy trì vị thế tài chính lành mạnh với mức nợ vừa phải và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 83%.
Với mức giá hiện tại, Mizuho dự báo Magnolia sẽ chi tiêu khoảng 50% EBITDX ước tính năm 2025, nằm trong ngưỡng mục tiêu khoảng 55% của công ty.
Mizuho cho biết đang tìm kiếm bình luận cập nhật về cơ hội còn lại của Magnolia cho các thương vụ mua lại bổ sung và lợi ích làm việc tại Giddings cũng như quan điểm rộng hơn về việc hợp nhất Eagle Ford.
Công ty nghiên cứu nhận thấy rằng mặc dù cổ phiếu Magnolia đã tụt hậu so với các công ty cùng ngành trong quá trình phục hồi từ mức đáy gần đây vào tháng 4, chúng vẫn vượt trội đáng kể từ đầu năm đến nay, với định giá hiện tại có vẻ hợp lý khi MGY giao dịch ở mức cao hơn 1,5 lần so với EV/EBITDX, phản ánh việc thực hiện mạnh mẽ, đòn bẩy thấp và lợi nhuận tiền mặt trên mức trung bình. Tỷ lệ EV/EBITDA của công ty đứng ở mức 4,87x, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 21%.
Trong các tin tức gần đây khác, Magnolia Oil & Gas Corp đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,54 USD so với dự báo 0,53 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt 350,3 triệu USD so với dự báo 336,58 triệu USD. UBS đã nâng mục tiêu giá cho Magnolia Oil & Gas lên 29,00 USD từ 26,00 USD, duy trì xếp hạng Mua và nhấn mạnh việc công ty liên tục mua lại cổ phiếu và tăng trưởng hiệu quả vốn. Trong khi đó, Citi tái khẳng định xếp hạng Bán đối với Magnolia, dự báo dòng tiền tùy ý thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận và lưu ý các cơ hội mua lại tiềm năng trong khu vực Eagle Ford.
Kết quả cuộc họp thường niên của công ty cho thấy tất cả tám ứng cử viên giám đốc đều được bầu, và các cổ đông đã thông qua nghị quyết tư vấn về thù lao điều hành. Hội đồng quản trị của Magnolia cũng quyết định tổ chức các cuộc bỏ phiếu say-on-pay hàng năm bắt đầu từ cuộc họp năm 2026. Việc bổ nhiệm KPMG LLP làm kiểm toán viên độc lập cho năm 2025 đã được phê chuẩn. Magnolia báo cáo tỷ lệ sản xuất kỷ lục và mức tăng 9% thu nhập ròng điều chỉnh so với cùng kỳ năm trước, với cách tiếp cận kỷ luật đối với chi tiêu vốn. Công ty đã tăng hướng dẫn tăng trưởng sản xuất cả năm lên 7-9% và giảm ước tính chi tiêu vốn, phản ánh hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.