Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Hai, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Mosaic (NYSE: MOS), nhà sản xuất phân bón phốt phát và kali hàng đầu, bằng cách giảm mục tiêu giá từ 29,00 đô la xuống 28,00 đô la, trong khi vẫn giữ lập trường trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 23,92 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 23,05 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Mosaic, phản ánh sự sụt giảm hiệu suất một phần do sự gián đoạn do bão gây ra.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của Mosaic trong quý IV năm 2024 ở mức 0,45 đô la, giảm 37% so với cùng kỳ năm trước và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 0,61 đô la và 0,57 đô la theo ước tính của MSUSA và Bloomberg. Bất chấp những thách thức hiện tại, dữ liệu của InvestingPro cho thấy ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng cho giai đoạn sắp tới, với dự báo EPS năm 2025 ở mức 2,21 đô la. EBITDA đã điều chỉnh của công ty cũng giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 594 triệu đô la, mặc dù vượt một chút so với MSUSA và ước tính đồng thuận là 585 triệu đô la và 539 triệu đô la.
Kết quả của công ty bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự gián đoạn trong sản xuất phốt phát do tác động của các cơn bão ở Florida trong mùa hè. Bất chấp những thách thức này, triển vọng của ngành nông nghiệp đã có một số cải thiện sau báo cáo WASDE tháng 1 của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA), trong đó cho thấy xu hướng cung và cầu ngô thắt chặt hơn, dẫn đến giá ngô tăng.
Trong ngắn hạn, triển vọng cây trồng thuận lợi và cắt giảm sản lượng dự kiến sẽ đẩy giá kali lên cao hơn. Tuy nhiên, Mizuho bày tỏ sự thận trọng, cho rằng việc không có tăng trưởng thu nhập và tiềm năng hạn chế về giá phân bón cao có thể làm giảm tâm lý của nhà đầu tư đối với Mosaic. Ban quản lý của Mosaic đã tuyên bố rằng họ không dự đoán mức thuế 25% đối với kali sẽ ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu hoặc khả năng chi trả. Hỗ trợ sự tự tin này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, trong khi vẫn duy trì tỷ suất cổ tức ổn định 3,68%. Mặt khác, các nhà phân tích của Mizuho bày tỏ sự hoài nghi, cho rằng nông dân có thể phải vật lộn để hấp thụ chi phí tăng cho phân bón, đặc biệt là với giá ngô tháng 12 năm 2025 được dự báo sẽ dưới 4,75 USD/giạ. Các nhà phân tích chỉ ra rằng nông dân có khả năng phải chịu áp lực tăng giá đối với cả phân bón phốt phát và kali.
Trong một tin tức gần đây khác, Công ty Mosaic đã báo cáo kết quả tài chính quý 4 năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,45 đô la, thấp hơn 0,61 đô la dự báo và doanh thu là 2,82 tỷ đô la, thấp hơn mức dự kiến 2,92 tỷ đô la. Khoản lỗ thu nhập này được cho là do khoản lỗ ngoại hối đáng kể 390 triệu đô la ảnh hưởng đến thu nhập ròng. Bất chấp những thách thức này, Mosaic vẫn duy trì triển vọng tích cực cho năm 2025, được thúc đẩy bởi các nguyên tắc cơ bản về nông nghiệp mạnh mẽ và mở rộng công suất.
Trong những diễn biến liên quan, JPMorgan đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Mosaic từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng và tăng giá mục tiêu lên 29 đô la từ 26 đô la. Công ty trích dẫn giá dự kiến cao hơn đối với các loại phân bón chính và tiềm năng doanh số bán hàng của JPMorgand là lý do cho triển vọng lạc quan này. Các nhà phân tích của JPMorgan dự đoán rằng Mosaic có thể đạt được EBITDA là 2,4 tỷ USD vào năm 2025, vượt qua ước tính đồng thuận. Ngoài ra, họ dự đoán lợi suất dòng tiền tự do là 8% cho năm 2025 và 10% cho năm 2026.
Ban lãnh đạo của Mosaic đã bày tỏ sự tin tưởng vào hoạt động trong tương lai của công ty, nhấn mạnh những cải tiến hoạt động và sức mạnh tài chính. Công ty có kế hoạch trang trải cổ tức và chi phí vốn bằng dòng tiền hoạt động, nhằm giảm chi phí vốn hơn nữa. Bất chấp những thách thức hiện tại, các giám đốc điều hành của công ty vẫn tập trung vào tiến độ chiến lược và tối ưu hóa sản xuất để thúc đẩy tăng trưởng trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.