Leerink Partners hạ xếp hạng cổ phiếu Zoetis xuống Market Perform do lo ngại về tăng trưởng

Investing.com - Leerink Partners đã hạ xếp hạng cổ phiếu Zoetis Inc . (NYSE:ZTS) từ Outperform xuống Market Perform vào hôm thứ Năm, đồng thời đưa ra mức giá mục tiêu là 155,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Zoetis hiện đang giao dịch ở mức P/E là 27,2x, cho thấy định giá tương đối cao so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn của công ty.

Công ty nghiên cứu này đã nêu ra những lo ngại về triển vọng tăng trưởng của Zoetis trong vài năm tới, chỉ ra sự cạnh tranh ngày càng tăng trong các danh mục sản phẩm truyền thống, đặc biệt là lĩnh vực da liễu, và sự mất đà trong việc ra mắt sản phẩm Librela.

Việc hạ xếp hạng của Leerink chủ yếu do những thay đổi tiềm ẩn trong bối cảnh cạnh tranh, lưu ý sự cạnh tranh gia tăng từ ELAN và ông Merck (NYSE:MRK) trong thị trường da liễu và thuốc diệt ký sinh trùng, nơi Zoetis đã duy trì vị thế mạnh trong lịch sử.

Công ty dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 của Zoetis là 6,25 USD, so với ước tính đồng thuận là 6,23 USD, với EPS năm 2026 dự kiến là 6,81 USD so với đồng thuận là 6,83 USD, và EPS năm 2027 là 7,26 USD so với đồng thuận là 7,49 USD.

Leerink kỳ vọng Zoetis sẽ trải qua sự giảm tốc từ mức tăng trưởng EPS ở mức cao một chữ số xuống mức tăng trưởng trung bình một chữ số, dựa trên mức tăng trưởng doanh số ở mức trung bình một chữ số và mức đòn bẩy hoạt động khiêm tốn hơn, dẫn đến điều mà công ty mô tả là "hồ sơ rủi ro-phần thưởng cân bằng hơn cho cổ phiếu trong tương lai."

Trong các tin tức gần đây khác, Zoetis Inc. đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý đầu tiên, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ hoạt động 9% so với cùng kỳ năm trước và mức tăng 8% trong thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi những khoản lợi nhuận đáng kể từ các dòng sản phẩm như Simparica, tăng 19%, và dòng sản phẩm giảm đau OA, tăng 15%. Mặc dù có những kết quả tích cực này, UBS đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Zoetis xuống 170 USD, trích dẫn xu hướng doanh số yếu hơn dự kiến tại Hoa Kỳ đối với Librela và toàn cầu đối với các sản phẩm da liễu. Trong khi đó, BTIG duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 200 USD, phản ánh sự tin tưởng vào khả năng duy trì tăng trưởng vững chắc của Zoetis. Piper Sandler cũng tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 210 USD, cho rằng sự cạnh tranh mới khó có thể ảnh hưởng đến hướng dẫn tương lai của Zoetis. Ngoài ra, Zoetis đã công bố bổ nhiệm Tiến sĩ Mark Stetter vào Hội đồng Quản trị, mang đến chuyên môn sâu rộng trong lĩnh vực y học thú y. UBS tái khẳng định xếp hạng Trung lập, lưu ý rằng Zoetis cần đưa ra thêm đảm bảo về việc duy trì triển vọng doanh thu hàng đầu trong bối cảnh đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.