Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã chia sẻ quan điểm của họ về cổ phiếu của lĩnh vực Dịch vụ Truyền thông, nêu bật những người chiến thắng và kẻ thua cuộc tiềm năng khi các công ty chuẩn bị công bố thu nhập quý IV năm 2024 của họ. Nhà phân tích của KeyBanc bày tỏ sự lạc quan đối với Charter Communications (NASDAQ: CHTR), SBA Communications (NASDAQ: SBAC), Cogent Communications (NASDAQ: CCOI) và Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD), dự đoán các công ty này có thể hoạt động tốt hơn vào năm 2025.
Phân tích của Nispel cho thấy tâm lý thị trường liên quan đến xu hướng thuê bao Internet của các công ty cáp và xu hướng cho thuê của các công ty tháp đã quá bi quan. Ông tin rằng những xu hướng này sẽ được cải thiện, điều này có thể phản ánh tích cực về hoạt động của ngành. Ngược lại, ông cho thấy sự thận trọng đối với Verizon Communications (NYSE:VZ) và Equinix (NASDAQ:EQIX), nơi kỳ vọng của nhà đầu tư có thể quá cao.
Warner Bros. Discovery được KeyBanc coi là có tiềm năng tăng giá có ý nghĩa. Nhà phân tích kỳ vọng phân khúc Studios của công ty sẽ cho thấy lợi nhuận được cải thiện và bộ phận Networks sẽ được hưởng lợi từ việc gia hạn chi nhánh gần đây, đặc biệt là sau khi NBA rời đi. Hơn nữa, lợi nhuận tăng tốc trong các nền tảng trực tiếp đến người tiêu dùng có thể thúc đẩy tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh, điều này chưa được tính đến trong định giá của công ty.
Cogent Communications được đánh dấu vì tiềm năng của nó trong không gian chủ đề AI thông qua hoạt động kinh doanh Wavelength của mình. KeyBanc dự báo doanh thu của Wavelength sẽ tăng gấp ba lần vào năm 2025 và tăng gấp đôi vào năm 2026. Công ty cũng kỳ vọng hoạt động kinh doanh cốt lõi của Cogent sẽ tăng tốc, được hỗ trợ bởi các xu hướng như quay trở lại văn phòng, chuyển phát sóng thể thao sang phát trực tuyến và các hành động định giá đáng kể cho IPv4.
Đối với Charter Communications, KeyBanc dự đoán xu hướng thuê bao Internet sẽ được cải thiện, tăng trưởng khiêm tốn trong EBITDA điều chỉnh và cường độ vốn đạt đỉnh. Những yếu tố này có thể hỗ trợ dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu lớn hơn 60 đô la vào năm 2027, cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp.
Ngược lại, KeyBanc thận trọng về Verizon, kỳ vọng công ty sẽ thể hiện mức tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh thấp nhất trong số các công ty cùng ngành vào năm 2025, cùng với sự sụt giảm dòng tiền tự do do đầu tư. Việc mua lại Frontier Communications (FYBR) dự kiến sẽ không cho phép tăng vốn hoàn trả cho các cổ đông, góp phần tiếp tục vào lập trường thận trọng của công ty.
Equinix cũng phải đối mặt với sự hoài nghi từ KeyBanc, với kỳ vọng rằng áp lực ngoại hối sẽ khiến công ty bỏ lỡ sự đồng thuận trong quý IV và tiếp tục tác động đến kết quả vào năm 2025. Điều này có thể dẫn đến việc Equinix không đạt được hướng dẫn dài hạn trong năm thứ hai liên tiếp, cho thấy những thách thức cơ bản trong chiến lược tăng trưởng của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Cogent Communications đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều cho quý III năm 2024. Tổng doanh thu của công ty là 257,2 triệu đô la, với EBITDA tăng lên 60,9 triệu đô la. Mặc dù doanh thu giảm do giảm các kết nối ngoại tuyến có lợi nhuận thấp và giảm thỏa thuận dịch vụ thương mại T-Mobile, Cogent đã tiết kiệm đáng kể chi phí từ việc mua lại Sprint Global Markets và trải qua sự gia tăng về bước sóng và doanh thu cho thuê IPv4.
UBS đã bắt đầu đưa tin về Cogent Communications với xếp hạng Mua, dự đoán tăng trưởng từ việc mua lại tài sản hữu tuyến của Sprint. Công ty dự kiến sẽ tăng hiệu suất cho năm 2025 và hơn thế nữa khi các nỗ lực cấu hình lại mạng được hoàn tất. UBS cũng dự báo EBITDA hơn 500 triệu đô la cho Cogent vào năm 2028, vượt quá ước tính hiện tại.
Các phát triển gần đây khác bao gồm kế hoạch của Cogent bổ sung hơn 100 trung tâm dữ liệu trung lập của nhà cung cấp dịch vụ hàng năm trong vài năm tới, tập trung vào việc phục vụ các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong các tòa nhà văn phòng nhiều người thuê ở Bắc Mỹ và mở rộng các dịch vụ có lợi nhuận cho khách hàng doanh nghiệp lớn. Mặc dù doanh thu kinh doanh của doanh nghiệp giảm 18,2% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 14,8% doanh thu ngoài ròng, các giao dịch liên quan đến cho thuê hoặc bán trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ diễn ra trước tháng 6 năm 2025.
Phân tích của KeyBanc dựa trên bình luận quản lý gần đây, các cuộc thảo luận với các công ty và quan điểm cập nhật về kỳ vọng thị trường, khi họ chuẩn bị cho các thông báo thu nhập sắp tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.