KeyBanc duy trì đánh giá Sector Weight đối với cổ phiếu Herc Holding

Investing.com — Vào thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã duy trì xếp hạng Sector Weight đối với Herc Holding (NYSE:HRI), thể hiện quan điểm trung lập về cổ phiếu của công ty cho thuê thiết bị này. Cổ phiếu của công ty, hiện đang giao dịch ở mức 102,34 USD, đã giảm hơn 45% kể từ đầu năm theo dữ liệu của InvestingPro, và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 96,19 USD. Các nhà phân tích tại KeyBanc đã nhấn mạnh những thách thức mà Herc Holding phải đối mặt trong quý đầu tiên của năm 2025, lưu ý rằng cổ phiếu của công ty hoạt động kém hiệu quả do không đạt được kỳ vọng về EBITDA và doanh thu cho thuê.

Biên lợi nhuận của Herc Holding trong quý gần đây bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bất lợi, bao gồm sự kết hợp sản phẩm kém thuận lợi, ít hơn một ngày theo lịch, và khả năng hấp thụ chi phí cố định giảm. Mặc dù có những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 37,8% và nhận được điểm "TỐT" về sức khỏe tài chính tổng thể từ InvestingPro, nơi cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Công ty cũng phải đối mặt với sự so sánh khó khăn với năm trước, vì sự suy giảm của tài khoản địa phương không bắt đầu cho đến quý hai năm 2024.

Ban lãnh đạo tại Herc Holding đã quan sát thấy một môi trường nhu cầu phân hóa. Trong khi các tài khoản quốc gia đang tăng trưởng, được thúc đẩy bởi các hoạt động dự án lớn đáng kể, các tài khoản địa phương đang gặp khó khăn dưới gánh nặng của lãi suất cao. Mặc dù ban lãnh đạo lạc quan về việc sử dụng đồng đô la tốt hơn và sự trở lại bình thường của dòng chảy EBITDA, các nhà phân tích của KeyBanc đã chọn cách thận trọng do tầm nhìn hạn chế vào hoạt động tài khoản địa phương.

Quan điểm thận trọng của các nhà phân tích còn được củng cố bởi mức độ không chắc chắn cao về kinh tế vĩ mô và hiệu suất yếu gần đây trong các chỉ số ngành như Chỉ số Hóa đơn Kiến trúc (ABI) và Chỉ số Động lực Dodge. Những yếu tố này góp phần vào khó khăn trong việc dự đoán đáy của chu kỳ xây dựng phi dân cư, đặc biệt là đối với các nhà thầu địa phương.

Phân tích của KeyBanc cho thấy rằng một cách tiếp cận thận trọng có thể là khôn ngoan cho các nhà đầu tư xem xét điều kiện thị trường hiện tại và thách thức của ngành. Xếp hạng Sector Weight của công ty cho thấy họ không khuyến nghị cổ phiếu Herc Holding nhiều hơn hoặc ít hơn so với các cổ phiếu khác trong ngành tại thời điểm này. Tuy nhiên, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá đồng thuận cao hơn đáng kể so với mức hiện tại. Để biết các số liệu định giá chi tiết và 8 ProTips bổ sung về HRI, người đăng ký có thể truy cập bảng điều khiển InvestingPro đầy đủ.

Trong các tin tức gần đây khác, Herc Holdings đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, tiết lộ sự thiếu hụt đáng kể trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với dự báo của các nhà phân tích. Công ty đã công bố EPS là 1,30 USD, thấp hơn đáng kể so với mức dự kiến 2,24 USD, mặc dù đạt được doanh thu nhẹ với 861 triệu USD, vượt qua mức dự báo 847,71 triệu USD. Sự thiếu hụt thu nhập này chủ yếu là do chi phí giao dịch cao liên quan đến việc mua lại H&E Equipment Services, lên tới 74 triệu USD. Mặc dù thất vọng về thu nhập, Herc Holdings vẫn duy trì hướng dẫn năm 2025, dự kiến sẽ tận dụng hiệp lực doanh thu từ việc mua lại H&E. Công ty dự kiến sẽ nắm bắt 20% hiệp lực này trong năm đầu tiên, tăng lên 60% trong năm thứ hai. Ngoài ra, việc mua lại dự kiến sẽ nâng cao khả năng của Herc Holdings, mặc dù nó đặt ra những thách thức tiềm ẩn về hội nhập. Công ty cũng đã thông báo tăng 5% cổ tức hàng năm lên 2,80 USD mỗi cổ phiếu. Các nhà phân tích từ các công ty như Goldman Sachs và JPMorgan đã hỏi về kỷ luật giá và đường ống dự án của công ty, mà Herc Holdings đã báo cáo giá ổn định và không có sự chậm trễ dự án đáng kể.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.