Vàng lập đỉnh, nhiều quốc gia đua xây sàn giao dịch riêng
Investing.com - Kepler Cheuvreux đã hạ xếp hạng cổ phiếu Wihlborgs Fastigheter AB (ST:WIHL) từ Mua xuống Nắm giữ và giảm mục tiêu giá từ 120,00 SEK xuống 105,00 SEK sau khi cổ phiếu này tăng gần 10% trong một tuần.
Công ty nghiên cứu này đã chỉ ra triển vọng tăng trưởng hạn chế là yếu tố chính trong quyết định hạ xếp hạng, dự báo cắt giảm ước tính năm 2026 xuống 2% và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của quỹ từ hoạt động trên mỗi cổ phiếu (FFOps) giai đoạn 2025-2027 chỉ đạt 3%, thấp hơn mức trung bình ngành là 5%.
Kepler Cheuvreux lưu ý một số mối lo ngại về Wihlborgs, bao gồm việc 80% danh mục đầu tư của công ty là bất động sản văn phòng, mà công ty nghiên cứu này coi là phân khúc ít được ưa chuộng nhất trong thị trường hiện tại.
Việc hạ xếp hạng cũng phản ánh định giá hiện tại của Wihlborgs, khi cổ phiếu này giao dịch ở mức chiết khấu chỉ 8% so với giá trị thay thế ròng (NRV) ước tính năm 2026, thấp hơn nhiều so với mức chiết khấu 23% của toàn ngành, cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế.
Ước tính thu nhập từ quản lý bất động sản năm 2026 của Kepler Cheuvreux thấp hơn 4% so với dự báo chung, với công ty nghiên cứu chỉ ra một số yếu tố hạn chế bao gồm mức độ trống vắn và tỷ lệ khoản vay trên giá trị gần mức chuẩn lịch sử, cùng với việc sắp đáo hạn các hợp đồng phòng ngừa rủi ro thuận lợi vào năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.