VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com - Keefe, Bruyette & Woods (KBW) đã hạ mục tiêu giá đối với Community Financial System (NYSE:CBU) xuống 67,00 USD từ mức 69,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường (Market Perform) đối với cổ phiếu này.
KBW mô tả quý vừa qua là "tương đối phù hợp" với thu nhập lãi ròng và hiệu suất tín dụng bù đắp cho thu nhập phí thấp hơn dự kiến. Công ty nghiên cứu lưu ý rằng những kết quả này giúp duy trì câu chuyện tài chính tổng thể của doanh nghiệp mặc dù có sự thiếu hụt về thu nhập phí. Công ty vẫn duy trì nền tảng vững chắc với tỷ suất cổ tức 3,4% và đã chứng minh khả năng sinh lời trong mười hai tháng qua.
Công ty nghiên cứu dự báo biên lãi suất ròng sẽ tiếp tục mở rộng khoảng 4 điểm cơ bản mỗi quý trong nửa cuối năm 2025, chủ yếu nhờ vào lợi suất cho vay cao hơn, trong khi chi phí dự kiến sẽ duy trì ổn định.
KBW cũng dự đoán phí theo mùa sẽ cải thiện trong nửa cuối năm, đặc biệt nhấn mạnh vào sự tăng trưởng dự kiến trong doanh thu bảo hiểm, điều này sẽ giúp bù đắp cho sự suy yếu gần đây trong thu nhập phí.
Dựa trên những yếu tố này, KBW không kỳ vọng có những thay đổi đáng kể đối với ước tính đồng thuận cho Community Financial System, hỗ trợ quyết định duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường trong khi điều chỉnh mục tiêu giá.
Trong các tin tức gần đây khác, Community Bank System Inc . đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai năm 2025. Công ty đã vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,04 USD, cao hơn mức dự báo 1,01 USD, đánh dấu mức tăng tích cực 2,97%. Tuy nhiên, doanh thu của Community Bank System đạt 199,3 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức dự đoán 201,23 triệu USD, dẫn đến mức thấp hơn dự kiến -0,96%. Những diễn biến này phản ánh hiệu suất hỗn hợp, với EPS vượt trội bị lu mờ bởi sự thiếu hụt doanh thu. Các nhà phân tích đã dự báo con số doanh thu cao hơn, điều mà công ty không đạt được. Mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng, việc thiếu hụt doanh thu đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Không có thông tin nâng cấp hoặc hạ cấp nào từ các công ty phân tích được đề cập trong các diễn biến gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.