JPMorgan tăng giá cổ phiếu Ovintiv ta JPMorgan quản lý danh mục đầu tư mạnh mẽ

Hôm thứ Sáu, JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Ovintiv Inc. (NYSE: OVV) và tăng mục tiêu giá lên 54 đô la từ 49 đô la. Công ty nhấn mạnh quản lý danh mục đầu tư lão luyện của Ovintiv, đặc biệt là các động thái mua lại và thoái vốn gần đây, là một yếu tố quan trọng trong việc thúc đẩy tạo ra giá trị trong lĩnh vực năng lượng và sản xuất (E &P).

Quản lý chiến lược này được coi là một điểm khác biệt quan trọng trong thị trường hiện tại, nơi hầu hết các công ty E&P đang tập trung vào việc duy trì các chương trình chi tiêu vốn.

Nhà phân tích ca ngợi giao dịch gần đây của Ovintiv, mua lại tài sản trị giá 2,38 tỷ đô la từ Paramount Resources ở khu vực Montney, chủ yếu được tài trợ bởi kế hoạch bán tài sản Uinta Basin trị giá 2,0 tỷ đô la. Thỏa thuận này được coi là tích lũy cao cho dòng tiền tự do dự kiến vào năm 2025 của Ovintiv, bổ sung hơn 350 triệu đô la.

Hơn nữa, việc mua lại làm tăng đáng kể hàng tồn kho khoan của Ovintiv trong khu vực Montney, cung cấp khoảng 15 năm tiềm năng khoan dầu / ngưng tụ và thêm 900 địa điểm chưa được khoan, bao gồm 600 địa điểm cao cấp.

Tài sản mới của Ovintiv hiện đang sản xuất khoảng 70 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe / d), bao gồm 25 MBoe / ngày dầu / condensate. Công ty định giá các tài sản sản xuất phát triển đã được chứng minh (PDP) ở mức khoảng 1,8 tỷ đô la, tương đương với chi phí dưới 1 triệu đô la cho mỗi vị trí cao cấp chưa được khoan.

Ban quản lý dự đoán chi phí cộng hưởng hàng năm khoảng 125 triệu đô la, sẽ đến từ việc khoan và tiết kiệm chi phí hoàn thành là 1,5 triệu đô la mỗi giếng, giảm chi phí và tiết kiệm thuế tiền mặt của Canada.

Sau khi kết thúc các giao dịch, dự kiến vào ngày 1 tháng 1, Ovintiv đã ban hành hướng dẫn cho năm 2025. Công ty dự báo tổng sản lượng là 620 MBoe/ngày, bao gồm 205 MBoe/ngày dầu và condensate, với chi phí vốn là 2,2 tỷ USD. Triển vọng cập nhật này hiệu quả hơn về vốn so với dự báo độc lập trước đó, cũng ước tính 205 MBoe / ngày sản xuất dầu và condensate nhưng với chi phí vốn cao hơn là 2,3 tỷ đô la.

Trong các tin tức gần đây khác, Ovintiv Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2024 mạnh mẽ, vượt qua ước tính với thu nhập ròng là 507 triệu đô la và dòng tiền là 978 triệu đô la. Công ty cũng giảm đáng kể nợ, thể hiện cách tiếp cận kỷ luật đối với đầu tư và mua lại vốn.

Về sản lượng hoạt động, Ovintiv sản xuất 212.000 thùng dầu và condensate mỗi ngày, với tổng sản lượng đạt 593.000 BOE mỗi ngày.

Các động thái chiến lược của Ovintiv, bao gồm mua lại tích lũy và bán tài sản, đã được Truist Securities công nhận. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Ovintiv, nâng mục tiêu giá lên 59,00 đô la từ 57,00 đô la. Phân tích của Truist ủng hộ sự nhấn mạnh của Ovintiv vào việc duy trì các hoạt động hiệu quả về chi phí tại các lưu vực dầu hàng đầu, Permian và Montney.

Trong một thỏa thuận quan trọng, FourPoint Resources, cùng với Quantum Capital Group và Kayne Anderson, đã mua lại tài sản Uinta Basin của Ovintiv với giá 2 tỷ USD. Việc mua lại, bao gồm 126.000 mẫu Anh ròng với công suất sản xuất hàng ngày là 29 Mbbls, dự kiến sẽ tăng cường sản xuất và dòng tiền.

Những phát triển gần đây làm nổi bật cách tiếp cận chiến lược của Ovintiv để điều hướng thị trường năng lượng năng động. Công ty tập trung vào việc tối đa hóa dòng tiền tự do, duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và đạt được hiệu quả khoan và hoàn thành đáng kể, đặc biệt là ở khu vực Permian và Montney.

Ovintiv cũng có kế hoạch giảm thiểu tiếp xúc với giá thấp bằng cách đa dạng hóa sản xuất khí đốt, kỳ vọng tác động JPMorgan tích cực từ LNG Canada bắt đầu từ đầu năm 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của JPMorgan về Ovintiv Inc. (NYSE: OVV), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho vốn hóa thị trường của invest JPMorgan ntiv ở mức 11,64 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 5,81, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với lập trường tăng giá và mục tiêu giá tăng của JPMorgan.

InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Ovintiv, đã duy trì thanh toán trong 52 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 6 năm qua. Điều này thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, điều này JPMorgan hỗ trợ thêm bởi sự gia tăng dòng tiền tự do dự kiến từ việc mua lại Montney gần đây.

Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận tiếp tục trong năm nay củng cố triển vọng tích cực của JPMorgan. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của Ovintiv khá biến động, điều này có thể phản ánh bản chất năng động của lĩnh vực E&P và chiến lược quản lý danh mục đầu tư tích cực của công ty.

Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ovintiv.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.