JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu Alcoa xuống 27 USD do tác động của thuế quan

Investing.com - JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Alcoa Corp (NYSE:AA) xuống 27,00 USD từ mức 28,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của nhà sản xuất nhôm này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 28,56 USD, đã trải qua biến động đáng kể, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận -9,53% trong tuần qua. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại.

Alcoa đã báo cáo EBITDA điều chỉnh quý 2 đạt 313 triệu USD, vượt ước tính đồng thuận 292 triệu USD khoảng 7%. Công ty đã phải đối mặt với khoản thiệt hại tăng thêm 95 triệu USD từ việc tăng thuế quan Mục 232 lên 50% trong quý, nâng tổng tác động của thuế quan lên 115 triệu USD. Mặc dù gặp thách thức, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì vị thế tài chính lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,71 và điểm Piotroski mạnh mẽ là 7.

Nhìn về quý 3, Alcoa dự kiến sẽ có thêm tác động tăng thêm 90 triệu USD từ thuế quan, với tác động theo quý đạt khoảng 215 triệu USD. Để đối phó, công ty đã chuyển khoảng 100.000 tấn sản xuất từ Canada sang các khách hàng ngoài Hoa Kỳ và duy trì khả năng chuyển thêm 185.000 tấn nữa.

Công ty đang tìm kiếm sự rõ ràng về khả năng áp dụng thuế quan 50% đối với hàng nhập khẩu từ Brazil, điều này có thể ảnh hưởng đến nguồn cung alumina của họ tại Hoa Kỳ. Tại Tây Úc, việc tiếp cận các cấp độ bauxite cao hơn đã bị trì hoãn đến năm 2028 hoặc lâu hơn do quá trình cấp phép kéo dài, với các kế hoạch dự phòng chỉ cung cấp thêm thời gian 15 tháng.

Dòng tiền tự do đã chuyển sang tích cực ở mức 357 triệu USD trong quý 2, nhờ vào việc giải phóng vốn lưu động mạnh mẽ, mặc dù EBITDA giảm 542 triệu USD so với quý trước chủ yếu do giá alumina và nhôm yếu hơn. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Alcoa, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện bao gồm các ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền của chúng tôi.

Trong các tin tức gần đây khác, Alcoa Corporation đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,39 USD, cao hơn mức dự báo 0,33 USD. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng, đạt 3,02 tỷ USD so với mức dự kiến 2,91 tỷ USD. Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Alcoa với mục tiêu giá 42 USD, trích dẫn thu nhập vững chắc mặc dù có một số thách thức hoạt động. Trong khi đó, BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho Alcoa lên 27 USD từ 26 USD, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả do lo ngại về thuế quan và các vấn đề hoạt động tại San Ciprián. EBITDA điều chỉnh của Alcoa trong quý được báo cáo ở mức 313 triệu USD, vượt cả ước tính 278 triệu USD của BofA và đồng thuận 292 triệu USD. Công ty cũng nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm việc chuyển hướng sản xuất nhôm sang các thị trường ngoài Hoa Kỳ để đối phó với thuế quan. Ngoài ra, Alcoa đang giải quyết sự chậm trễ trong việc phê duyệt bauxite ở Tây Úc, điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động nguyên liệu thô của họ. Những phát triển này phản ánh nỗ lực của Alcoa trong việc điều hướng điều kiện thị trường và thách thức hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.