Jefferies hạ mục tiêu Vistra Energy xuống $145, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, ông Julien Dumoulin-Smith, nhà phân tích của Jefferies, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Vistra Energy (NYSE:VST), giảm xuống còn $145,00 từ mức $151,00 trước đó. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, phù hợp với đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích ở mức 1,72 (Mua mạnh). Theo dữ liệu từ InvestingPro, VST đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 67,65% trong năm qua. Bình luận của ông Dumoulin-Smith nhấn mạnh nhận thức liên tục về giá trị của Vistra Energy, ngay cả sau khi tính đến các điều chỉnh giảm giá thị trường (MtM) trong hàng hóa.

Nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo cho lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) năm 2027 của Vistra xuống còn $7,15 tỷ. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng hơn nhưng vẫn dự đoán tăng trưởng lợi nhuận đáng kể từ EBITDA hiện tại là $6,77 tỷ. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua điểm sức khỏe tổng thể "TUYỆT VỜI" trên InvestingPro, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 16,54% trong mười hai tháng qua.

Ông Dumoulin-Smith cũng đề cập đến sự mong đợi về một thỏa thuận trung tâm dữ liệu cho Vistra Energy, điều mà đến nay vẫn chưa được công bố. Việc thiếu tin tức về vấn đề này đã góp phần vào đợt bán tháo từ mức cao của cổ phiếu, điều mà nhà phân tích cho rằng có thể tạo ra điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư vì định giá thị trường hiện tại không tính nhiều đến tiềm năng thu nhập từ trung tâm dữ liệu.

Báo cáo còn phân tích sâu hơn về vị thế tài chính của Vistra Energy, lưu ý rằng dòng tiền tự do mạnh mẽ và các chiến lược phòng ngừa rủi ro của công ty cung cấp một lớp đệm chống lại các đợt suy giảm tiềm ẩn. Những biện pháp phòng ngừa này được xem là cung cấp hỗ trợ cho cổ phiếu trong trường hợp giá giảm.

Cuối cùng, nhà phân tích chỉ ra rằng, không tính đến thu nhập tiềm năng từ trung tâm dữ liệu, cổ phiếu của Vistra có hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn ở mức $117 so với giá giao dịch hiện tại. Quan điểm này được hỗ trợ bởi tỷ lệ PEG thấp đáng chú ý của VST là 0,19, cho thấy định giá hấp dẫn so với tăng trưởng. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp ở mức vốn hóa thị trường hiện tại là $43,94 tỷ, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá của VST và 12 ProTips bổ sung, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Fitch Ratings đã nâng cấp Xếp hạng Vỡ nợ Dài hạn của Vistra Corp. lên ’BB+’ từ ’BB’, với triển vọng ổn định. Việc nâng cấp này phản ánh kỳ vọng về cải thiện đòn bẩy EBITDA do hiệu suất bán lẻ mạnh mẽ và giá điện thuận lợi ở Texas. Việc Vistra mua lại Energy Harbor vào năm 2024 được Fitch đánh giá tích cực, tăng cường đa dạng hóa địa lý và danh mục sản xuất của công ty. Về phía các nhà phân tích, Goldman Sachs đã bắt đầu đánh giá Vistra Energy với xếp hạng Trung lập, lưu ý cơ sở tài sản chất lượng cao của công ty nhưng chỉ ra những lo ngại về định giá. Các nhà phân tích của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Vistra Energy lên $151, duy trì xếp hạng ’Mua’ và nhấn mạnh tiềm năng cho các thỏa thuận trung tâm dữ liệu. Trong khi đó, BofA Securities đã nâng cấp cổ phiếu Vistra Energy lên ’Mua’, mặc dù hạ mục tiêu giá xuống $152, trích dẫn sự tự tin vào hoạt động lõi của công ty và các phát triển quy định tiềm năng. Tuy nhiên, Fitch đã điều chỉnh triển vọng của Vistra Holdings Limited thành tiêu cực, trích dẫn việc giảm đòn bẩy chậm hơn dự kiến và tăng nợ từ các vụ mua lại. Mặc dù có những thách thức này, Fitch ghi nhận hồ sơ kinh doanh ổn định của Vistra và kỳ vọng cải thiện biên lợi nhuận EBITDA vào năm 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.