Jefferies hạ mục tiêu giá cổ phiếu VNET xuống 15,81 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích Edison Lee của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với VNET Group Inc (NASDAQ: VNET), một nhà cung cấp dịch vụ trung tâm dữ liệu toàn cầu, giảm xuống còn 15,81 USD từ mức 20,94 USD trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 5,38 USD, VNET đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 228% trong năm qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Mặc dù có sự giảm mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.

VNET Group báo cáo mức tăng trưởng doanh thu khoảng 18% trong quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua cả ước tính của Jefferies và kỳ vọng của thị trường khoảng 6% và 2%, tương ứng. EBITDA điều chỉnh của công ty đã thể hiện mức tăng đáng kể 26%, cao hơn 15% so với dự báo của Jefferies và 8% so với dự đoán chung. Phân tích từ InvestingPro cho thấy mặc dù VNET giao dịch ở mức P/E thấp so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn, công ty hiện đang đốt tiền mặt nhanh chóng - chỉ là hai trong số mười hai thông tin quan trọng dành cho người đăng ký.

Động lực chính cho hiệu suất tài chính vượt trội này được cho là nhờ vào doanh thu bán buôn, với mức tăng trưởng ấn tượng 87% so với cùng kỳ năm trước, vượt 24% so với ước tính của Jefferies. Sự tăng vọt này được ghi nhận nhờ vào việc mở rộng hoạt động nhanh chóng dẫn đến tỷ lệ sử dụng tăng 3,6 điểm phần trăm so với quý trước, đạt 76,2%.

VNET Group cũng báo cáo việc ký kết các hợp đồng mới, đảm bảo 61 megawatt (MW) trong phân khúc bán buôn, tăng từ mức 55MW được công bố trong quý trước, và thêm 4MW trong các hợp đồng bán lẻ. Công ty đã trải qua sự gia tăng trong doanh thu định kỳ hàng tháng (MRR) từ mảng kinh doanh bán lẻ.

Ban lãnh đạo của VNET bày tỏ triển vọng tích cực về nhu cầu đối với dịch vụ của họ. Mặc dù hiện đang giao dịch ở mức khoảng 11 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA ước tính năm 2025, thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến là 28%, Jefferies tiếp tục ưu tiên VNET Group là lựa chọn hàng đầu trong ngành. Với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 2,9 lần và giá hiện tại gần với Giá trị Hợp lý theo InvestingPro, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký.

Trong các tin tức gần đây khác, VNET Group Inc. đã báo cáo kết quả tài chính cho quý 4 năm 2024, cho thấy kết quả hỗn hợp. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,06 USD, thấp hơn so với dự báo 0,11 USD, nhưng vượt kỳ vọng về doanh thu khi báo cáo 2,25 tỷ USD so với dự báo 2,06 tỷ USD. Moody’s Ratings đã nâng xếp hạng gia đình doanh nghiệp của VNET Group lên B2 từ B3, với triển vọng được điều chỉnh thành ổn định, viện dẫn việc mở rộng trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu internet bán buôn của công ty là một yếu tố chính. Chuyên gia phân tích Louis Tsang của Citi duy trì xếp hạng Mua đối với VNET Group và nâng mục tiêu giá lên 20,00 USD, nhấn mạnh kế hoạch chi tiêu vốn mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của công ty. Chi tiêu vốn của VNET Group dự kiến sẽ tăng đáng kể vào năm 2025, với dự kiến từ 10 tỷ đến 12 tỷ nhân dân tệ. Công ty dự kiến sẽ cung cấp 400-450 megawatt công suất trong 12 tháng tới, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong thị trường trung tâm dữ liệu Trung Quốc. Thanh khoản của công ty vẫn đầy đủ, với số dư tiền mặt là 1,5 tỷ nhân dân tệ tính đến cuối năm 2024. Cổ đông chiến lược của VNET Group, Shandong Hi-Speed Holdings, dự kiến sẽ hỗ trợ trong việc tạo ra hiệp lực hoạt động và tiếp cận nguồn vốn cho công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.