Lạm phát Mỹ vẫn neo cao, trái ngược tuyên bố của ông Trump
Investing.com - Jefferies đã duy trì đánh giá Nắm giữ và mức giá mục tiêu 315,00 USD đối với ADP (NASDAQ:ADP) trước khi công ty công bố kết quả quý 1 tài khóa 2025, dự kiến vào ngày 29 tháng 10. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 272,62 USD, với tỷ lệ P/E là 28,7 lần.
Công ty phân tích kỳ vọng ADP sẽ đạt được kỳ vọng của thị trường về doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý, lưu ý rằng các ước tính hiện tại đã phản ánh tác động của hiệu suất bán hàng kém hơn trong quý 4 của mảng Dịch vụ Người sử dụng lao động (ES). Triển vọng này xuất hiện khi bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận của họ, theo phân tích từ InvestingPro.
Jefferies nhấn mạnh rằng mảng Tổ chức Sử dụng lao động Chuyên nghiệp (PEO) của ADP đã đạt doanh số bán hàng kỷ lục trong quý 4, điều này sẽ thúc đẩy sức mạnh trong kết quả hiện tại.
Công ty nghiên cứu tin rằng hướng dẫn về biên lợi nhuận EBIT mà ADP đã đưa ra trước đó, dự báo sự sụt giảm so với cùng kỳ năm trước, có thể tạo dư địa cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng trong kết quả sắp tới.
Mặc dù có tiềm năng hoạt động tốt, Jefferies bày tỏ lo ngại rằng ngay cả kết quả tốt cũng có thể không thúc đẩy giá cổ phiếu, viện dẫn các mối quan ngại về cấu trúc và lưu ý rằng cổ phiếu ADP hiện giao dịch ở mức cao hơn khoảng ba lần so với tỷ lệ P/E trong 12 tháng tới của Paychex.
Trong các tin tức gần đây khác, ADP đã báo cáo việc giảm 32.000 việc làm trong tháng 9, một sự thay đổi so với kỳ vọng trước đó, sau quá trình điều chỉnh chuẩn của ADP Research. Mặc dù vậy, RBC Capital vẫn duy trì đánh giá Hoạt động Theo Ngành đối với ADP, dự báo rằng kết quả quý 1 tài khóa 2026 của công ty có khả năng đáp ứng ước tính đồng thuận. RBC cũng dự đoán tiềm năng tăng trưởng doanh thu trong các phân khúc Dịch vụ Người sử dụng lao động và Tổ chức Sử dụng lao động Chuyên nghiệp. Ngoài ra, ADP đã giới thiệu giải pháp tính lương tích hợp mới cho phần mềm doanh nghiệp nhỏ, cho phép tích hợp các chức năng tính lương vào nền tảng, với quan hệ đối tác đáng chú ý với Clover của Fiserv. Trong tin tức quản trị doanh nghiệp, ADP đã đề cử bà Karen S. Lynch và ông Robert H. Swan vào Hội đồng Quản trị, với cuộc bầu cử dự kiến vào tháng 11 năm 2025. Bà Lynch mang đến kinh nghiệm phong phú từ thời gian làm việc tại CVS Health Corp. Những phát triển này phản ánh các sáng kiến chiến lược đang diễn ra và điều chỉnh của ADP để đáp ứng với điều kiện thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.