Jefferies duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Alcoa, giữ nguyên mục tiêu giá 35 USD

Investing.com - Jefferies đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Alcoa (NYSE:AA) trong khi duy trì mục tiêu giá 35,00 USD, dẫn chứng từ ước tính quý được cải thiện và các chỉ số bảng cân đối kế toán đang mạnh lên. Theo phân tích của InvestingPro, Alcoa có vẻ đang được định giá thấp với vốn hóa thị trường hiện tại là 7,68 tỷ USD, giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA hấp dẫn là 3,45 lần.

Công ty đã tăng dự báo EBITDA quý 3 và quý 4 lên 12% mỗi quý, một phần do giả định cao hơn về phí bảo hiểm Midwest ở mức 50% giá LME. Mức phí bảo hiểm này sẽ bù đắp hoàn toàn tác động tiêu cực từ thuế quan đối với hoạt động của Alcoa tại Canada, theo Jefferies. Điều này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy ba nhà phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới.

Vị thế tiền mặt của Alcoa đã cải thiện đáng kể trong quý 2, với số dư tiền mặt tăng từ 1,2 tỷ USD lên 1,5 tỷ USD trong khi nợ ròng điều chỉnh giảm từ khoảng 2,1 tỷ USD xuống 1,7 tỷ USD. Điều này đưa công ty tiến gần hơn đến mục tiêu nợ ròng điều chỉnh đã công bố trong khoảng 1,0-1,5 tỷ USD. Công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,65 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức hợp lý là 0,43.

Jefferies dự đoán Alcoa sẽ đạt phạm vi mục tiêu nợ vào năm 2026, có khả năng cho phép mua lại cổ phiếu, điều này có thể tác động tích cực đến giá cổ phiếu. Ước tính cập nhật của công ty đặt Alcoa ở mức EV/EBITDA ước tính năm 2026 là 5,4 lần, P/E là 10,7 lần, và tỷ suất dòng tiền tự do là 6,5%.

Báo cáo nghiên cứu cho biết EBITDA cả năm 2025 được dự báo ở mức 1,86 tỷ USD, phù hợp với ước tính đồng thuận, trong khi EBITDA năm 2026 được dự báo ở mức 1,85 tỷ USD, phản ánh giả định chi phí tăng trong mô hình.

Trong các tin tức gần đây khác, Alcoa Corp đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý hai năm 2025 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,39 USD, vượt dự báo 0,33 USD, và báo cáo doanh thu 3,02 tỷ USD, cao hơn mức dự kiến 2,91 tỷ USD. EBITDA điều chỉnh của Alcoa trong quý là 313 triệu USD, vượt ước tính đồng thuận là 292 triệu USD. Mặc dù có kết quả thu nhập tích cực, công ty đã phải đối mặt với tác động 115 triệu USD từ thuế quan Mục 232 cao hơn, dự kiến sẽ tăng lên 215 triệu USD trong quý ba. Alcoa đã tích cực chuyển hướng sản xuất từ Canada sang các khách hàng không phải Hoa Kỳ để giảm thiểu tác động của thuế quan. Các công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Alcoa, với JPMorgan hạ mục tiêu xuống 27 USD trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, và BofA Securities nâng mục tiêu lên 27 USD với xếp hạng Kém hiệu quả. Citi duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 42 USD, dẫn chứng thu nhập vững chắc nhưng lưu ý các thách thức hoạt động. Ngoài ra, Alcoa đang giải quyết sự chậm trễ trong việc tiếp cận quặng bauxite cấp cao hơn ở Tây Úc và đang làm việc trên các kế hoạch dự phòng để quản lý những thách thức này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.