Jefferies cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Computershare, tăng mục tiêu giá

Vào thứ Tư, nhà phân tích Simon Fitzgerald của Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu Computershare Limited (CPU:AU) (OTC: CMSQY) từ Mua xuống Giữ, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 39,50 AUD từ 34,00 AUD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 22,86 đô la, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 23,05 đô la, sau khi mang lại lợi nhuận ấn tượng 43% trong năm qua. Thu nhập quản lý (MI) nửa đầu năm 2025 của Computershare là 394 triệu đô la chiếm 66% thu nhập trước thuế, lãi vay, khấu hao và khấu hao (EBTIDA), cho thấy khả năng phục hồi với chỉ giảm 2 triệu đô la bất chấp việc cắt giảm lãi suất ở các thị trường trọng điểm. Theo InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI là 3,31.

Fitzgerald nhấn mạnh rằng sức mạnh của hiệu suất của Computershare không chỉ do sự mạnh mẽ của thu nhập quản lý mà còn do thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) không bao gồm MI, tăng trên ba mảng kinh doanh cốt lõi. Hơn nữa, hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đã được điều chỉnh tăng lên 135 xu trên mỗi cổ phiếu từ 126 xu trên mỗi cổ phiếu trước đó. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty, với tỷ lệ P/E lành mạnh là 24,3 và EPS dự kiến là 1,28 đô la cho năm tài chính 2025.

Nhà phân tích chỉ ra rằng việc tăng mục tiêu giá lên 39,50 AUD hiện thấp hơn 4% so với giá cổ phiếu hiện tại, dẫn đến quyết định hạ cấp cổ phiếu xuống Hold. Các khía cạnh tích cực của báo cáo, chẳng hạn như sự trở lại của hoạt động theo hướng sự kiện có lợi nhuận cao hơn, cung cấp một số bù đắp tự nhiên trong môi trường lãi suất giảm, nhấn mạnh khả năng quản lý của công ty thông qua các điều kiện kinh tế thay đổi. Khả năng phục hồi này được phản ánh trong các chỉ số tài chính mạnh mẽ của công ty, bao gồm tăng trưởng doanh thu 5,84% và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 29,94% trong mười hai tháng qua.

Việc nâng cấp hướng dẫn EPS phản ánh hiệu suất và triển vọng mạnh mẽ của Computershare, bất chấp những thách thức tiềm ẩn do môi trường kinh tế toàn cầu đặt ra, bao gồm cả biến động lãi suất. Khả năng duy trì thu nhập quản lý và tăng thu nhập kinh doanh cốt lõi của Computershare thể hiện khả năng phục hồi hoạt động và khả năng thích ứng chiến lược của công ty.

Mục tiêu giá sửa đổi và xếp hạng cổ phiếu của Jefferies thể hiện một cái nhìn sắc thái về định giá hiện tại và triển vọng tương lai của Computershare, cân bằng những phát triển tích cực gần đây với mức giá hiện tại của cổ phiếu.

Trong một tin tức gần đây khác, Computershare Limited đã trở thành tâm điểm chú ý sau khi công bố kết quả nửa đầu năm tài chính 2025. Công ty đã báo cáo sự nâng cấp trong hướng dẫn EBIT ex MI (thu nhập trước lãi vay và thuế không bao gồm thu nhập ký quỹ) và dự báo tăng cho Thu nhập ký quỹ. Hiệu quả tài chính tích cực này đã dẫn đến hướng dẫn EPS quản lý cả năm 2025 được sửa đổi từ mức tăng ước tính 7,5% lên dự báo tăng trưởng khoảng 15%. Ngoài ra, công ty cam kết hoàn thành chương trình mua lại cổ phiếu vào cuối năm tài chính 2025.

Một số công ty phân tích đã cân nhắc về những phát triển này. Macquarie duy trì xếp hạng Trung lập đối với Computershare với mục tiêu giá là 34,00 AUD, trong khi Citi tái khẳng định lập trường Trung lập, duy trì mục tiêu giá 35,00 AUD. Goldman Sachs đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập, nâng mục tiêu giá lên 35,50 AUD từ 31,00 AUD, với lý do những thay đổi trong định giá tiền tệ và những điều chỉnh nhỏ đối với ước tính thu nhập. Tương tự, Macquarie đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Computershare, hạ xếp hạng cổ phiếu từ Vượt trội xuống Trung lập mặc dù đã tăng mục tiêu giá lên 34,00 AUD từ 28,00 AUD.

Những phát triển gần đây này đã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư đến Computershare, với kết quả tài chính của công ty và xếp hạng của các nhà phân tích cung cấp thông tin chi tiết về hiệu suất hiện tại và triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.