Ông Trump đến thăm Fed, kêu gọi ông Powell hạ lãi suất
Vào thứ Hai, nhà phân tích Akshat Agarwal của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Infosys Ltd. (THÔNG TIN:TRONG) (NYSE: INFY), công ty hàng đầu thế giới về dịch vụ và tư vấn kỹ thuật số thế hệ tiếp theo, lên 1.835,00 INR, giảm từ 2.150,00 INR, trong khi vẫn đề xuất cổ phiếu là Mua. Việc sửa đổi phản ánh sự điều chỉnh ~ 20% đối với cổ phiếu Infosys do lo ngại về tăng trưởng bị ảnh hưởng bởi khả năng suy yếu của môi trường kinh tế vĩ mô Hoa Kỳ. Với vốn hóa thị trường là 77 tỷ đô la và giá cổ phiếu hiện tại là 18,60 đô la, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tổng điểm là 3,1 trên 5, được dán nhãn là "TUYỆT VỜI".
Phân tích của Agarwal chỉ ra rằng tăng trưởng doanh thu tiền tệ không đổi của Infosys trong năm tài chính 2026 có thể dao động trong khoảng 4-6%, ngay cả khi chi tiêu tùy ý không phục hồi. Ông lưu ý rằng các rủi ro liên quan đến việc giảm xếp hạng giá trên thu nhập (PE) là hạn chế, trích dẫn sự cải thiện rõ rệt trong chuyển đổi dòng tiền tự do (FCF) và các khoản thanh toán cao hơn. Mặc dù đã cắt giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 2-4% do dự đoán tăng trưởng chậm hơn, xếp hạng Mua vẫn được khẳng định lại. Dữ liệu hiện tại của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E là 23,4 lần và dòng tiền mạnh mẽ, với công ty tạo ra 4 tỷ đô la dòng tiền tự do đòn bẩy trong mười hai tháng qua. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại.
Nhà phân tích giải thích rằng EPS dự kiến cho năm tài chính 2027 có khả năng nằm trong khoảng từ 70 INR đến 80 INR, giả sử tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của doanh thu đô la Mỹ là 5-7% và tỷ suất lợi nhuận EBIT là 20-22%. Dự báo này chuyển thành giá trị trường hợp giảm giá là 1.400 INR và giá trị trường hợp tăng giá là 2.400 INR, dựa trên nhiều kịch bản PE của công ty. Giá thị trường hiện tại cho thấy mức giảm 12% và tăng 50%, điều mà Agarwal nhận thấy là một sự cân bằng rủi ro-phần thưởng rất hấp dẫn.
Agarwal giải thích thêm rằng phạm vi PE của Infosys đã được đánh giá lại đáng kể trong những năm qua, với mức trung bình năm năm ở mức 24 lần và mức trung bình mười năm ở mức 20,5 lần, do chuyển đổi FCF được cải thiện, hiện ở mức 100% so với 60-65% trong năm tài chính 16 và các khoản thanh toán tăng lên, đã tăng từ 40% trong năm tài chính 15-17 lên 80-85% hiện tại. Ông chỉ ra rằng FCF trung bình và tỷ suất cổ tức của công ty trong 5 và 10 năm qua gần như giống hệt nhau. Trong lịch sử, ngoại trừ các giai đoạn cực đoan như đại dịch Covid, cổ phiếu Infosys đã chạm đáy ở mức khoảng 4% tỷ suất cổ tức, ngụ ý PE gấp 20 lần với tỷ lệ thanh toán 80%. Nếu khoản thanh toán là 40%, tỷ suất cổ tức 4% sẽ gợi ý PE gấp 10 lần. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Infosys đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 25 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,3% và tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 15,9% trong mười hai tháng qua. Để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Infosys, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác,
Trong khi đó, CLSA đã nâng cấp Infosys lên Outperform, duy trì mục tiêu giá là 1.978,00 INR, nhấn mạnh triển vọng nhu cầu ổn định và định vị chiến lược của công ty trong việc triển khai SaaS. Bernstein, trong khi giảm nhẹ mục tiêu giá xuống 2.330,00 INR, vẫn duy trì xếp hạng Outperform, lưu ý Infosys là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ CNTT. Tuy nhiên, Erste Group đã chuyển xếp hạng của mình từ Mua sang Giữ, chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng của Infosys vẫn thấp hơn mức trung bình của lĩnh vực công nghệ toàn cầu. Những diễn biến gần đây này phản ánh tâm lý trái chiều của các nhà phân tích về tiềm năng tăng trưởng và định vị thị trường của Infosys.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.