Jefferies cắt giảm mục tiêu Ecopetrol xuống còn 6,80 USD, tiếp tục hoạt động kém hiệu quả

Hôm thứ Hai, Jefferies, một công ty ngân hàng đầu tư toàn cầu, đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ecopetrol SA (NYSE: EC), một công ty dầu mỏ có trụ sở tại Colombia. Công ty đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu xuống còn 6,80 đô la từ mức 7,50 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, Jefferies vẫn duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 8,03 đô la, với tỷ lệ P/E là 4,79, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp so với Giá trị hợp lý của nó.

Việc sửa đổi tuân theo hướng dẫn năm 2025 của công ty, mà nhà phân tích nhận thấy mờ nhạt, đặc biệt là khi nó phù hợp với các chỉ báo quý III từ năm 2024. Sản lượng của Ecopetrol vào năm 2025 được dự đoán sẽ giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi chi phí vốn dự kiến sẽ tăng 21% vào thời điểm giữa. Kịch bản này nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng hạn chế của công ty, mặc dù công ty duy trì lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ là 35% và đã chứng minh sức khỏe tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 1,68.

Phân tích của công ty càng nhấn mạnh những thách thức mà Ecopetrol phải đối mặt. Với việc ban lãnh đạo của công ty gần đây đã quyết định không phát hành cổ tức đặc biệt trong năm nay và cổ phiếu giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty dầu mỏ Mỹ Latinh, chẳng hạn như YPF và PBR, Jefferies nhận thấy sức hấp dẫn hạn chế đối với cổ phiếu của Ecopetrol. Chiến lược tài chính và vị thế thị trường của công ty góp phần tiếp tục xếp hạng Underperform. Để hiểu sâu hơn về vị trí của Ecopetrol trong số các công ty cùng ngành, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số định giá toàn diện và tám thông tin chi tiết độc quyền bổ sung.

Báo cáo cũng làm sáng tỏ bối cảnh cạnh tranh trong lĩnh vực dầu mỏ Mỹ Latinh, cho thấy Ecopetrol có thể không phải là một khoản đầu tư hấp dẫn như một số đối tác trong khu vực. Điều này đặc biệt phù hợp với định giá thị trường hiện tại của công ty so với các công ty cùng ngành, mặc dù tỷ suất cổ tức đáng kể là 44,15% và giảm 23,53% từ đầu năm đến nay. Lập trường của công ty đầu tư phản ánh cách tiếp cận thận trọng đối với cổ phiếu của Ecopetrol trong bối cảnh hướng dẫn của công ty và điều kiện thị trường.

Trong một tin tức gần đây khác, Ecopetrol đã báo cáo tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý III cho năm 2024. Công ty đã công bố mức sản lượng cao nhất trong chín năm, đạt 752.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Về mặt tài chính, Ecopetrol thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ với doanh thu 98,5 nghìn tỷ COP và lợi nhuận ròng 11 nghìn tỷ COP trong chín tháng đầu năm 2024, đánh dấu mức tăng gần 10% lợi nhuận bình thường so với năm trước.

Ngoài những thành tựu này, Ecopetrol đã nộp hồ sơ quy định lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào tháng 11 năm 2024. Hồ sơ này, được gọi là Mẫu 6-K, là một tiết lộ thông thường cho thấy công ty liên tục tuân thủ các yêu cầu của SEC đối với các tổ chức phát hành tư nhân nước ngoài. Công ty cũng đã đầu tư đáng kể vào các dự án đang diễn ra và phát triển bền vững, với 341 tỷ COP đầu tư vào các dự án giúp giảm 1,89 triệu tấn khí thải CO2 kể từ năm 2020.

Ecopetrol có kế hoạch khoan 16 giếng vào cuối năm nay, tập trung vào danh mục đầu tư ngoài khơi Caribe với tiềm năng khí đốt đáng kể. Mặc dù thu nhập ròng quý 3 năm 2024 giảm do áp lực bên ngoài, công ty vẫn duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ 18,8 nghìn tỷ COP, hỗ trợ nhu cầu đầu tư và hoạt động đang diễn ra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.