Hôm thứ Sáu, nhà phân tích HSBC đã hạ cấp cổ phiếu Molson Coors (NYSE: TAP) từ Giữ xuống Giảm, cũng hạ mục tiêu giá xuống 50,00 đô la từ mức 60,00 đô la trước đó. Động thái này phản ánh triển vọng của công ty về hiệu suất của các thương hiệu hàng đầu của công ty nước giải khát.
Việc hạ cấp bắt nguồn từ sự thiếu tăng trưởng khối lượng trong các thương hiệu lớn của Molson Coors, đặc biệt là Blue Moon. Mặc dù tìm kiếm các dấu hiệu phục hồi, thương hiệu cao cấp vẫn chưa trở lại tăng trưởng khối lượng. Sự kém hiệu quả này là đáng chú ý so với các đối thủ cạnh tranh như Modelo Especial và Pacifico, đã thành công trong cả việc tăng trưởng khối lượng và thực hiện các chiến lược giá cả.
Phân tích của HSBC cho thấy Molson Coors cũng đang phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc bia nhẹ. Những nỗ lực của công ty trong lĩnh vực này dường như gặp bất lợi, không có sự đảo ngược dự đoán về xu hướng khối lượng cho Coors Light và Miller Lite. Danh mục bia nhẹ chính thống tiếp tục là một lĩnh vực tăng trưởng cho các đối thủ cạnh tranh, làm nổi bật thêm cuộc đấu tranh của Molson Coors.
Cơ hội để Molson Coors lấy lại đà tăng trưởng của thị trường đã được nhấn mạnh khi Bud Light giảm khối lượng đáng kể, điều này có thể mang lại lợi ích cho Molson Coors. Tuy nhiên, công ty đã thất bại trong việc tận dụng sự thay đổi tiềm năng này trong không gian kệ. Ngược lại, các đối thủ cạnh tranh đã hồi sinh thành công sự tăng trưởng khối lượng của Michelob Ultra bằng cách khai thác danh mục bia nhẹ chính thống và thêm sức hấp dẫn cao cấp.
Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức cạnh tranh mà Molson Coors phải đối mặt, với các thương hiệu khác vượt xa tốc độ tăng trưởng và thực hiện các hành động định giá tích cực hơn. Triển vọng cho thấy một con đường khó khăn phía trước cho sự tăng trưởng sản lượng của Molson Coors, đặc biệt là trong số các dịch vụ bia cao cấp và bia nhẹ quan trọng nhất của nó.
Trong các tin tức gần đây khác, Molson Coors đã trải qua sự sụt giảm doanh thu thuần và khối lượng trong cuộc gọi thu nhập quý III, với doanh thu bán hàng thuần hợp nhất giảm 7,8% và khối lượng tài chính của Mỹ giảm 17,9%. Điều này được cho là do những thách thức kinh tế vĩ mô và sự ra đi của hợp đồng Pabst.
Bất chấp những thách thức này, công ty tái khẳng định cam kết tăng trưởng trung bình một con số đối với thu nhập trước thuế cơ bản và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, được hỗ trợ bởi các nỗ lực mua lại cổ phần. Ngoài ra, CFRA đã hạ cấp cổ phiếu của Molson Coors từ Mua mạnh xuống Giữ và hạ mục tiêu giá xuống còn 57,00 đô la.
Quyết định này được đưa ra sau khi công ty điều chỉnh hướng dẫn dòng hàng đầu của mình xuống do những thách thức kinh tế vĩ mô ở Mỹ. Tuy nhiên, CFRA thừa nhận những cải thiện trong tỷ lệ đòn bẩy của công ty và khen ngợi Molson Coors vì đã tăng lợi nhuận tiền mặt cho các cổ đông của mình.
Công ty cũng báo cáo khối lượng tăng 8% cho thương hiệu Coors Banquet của họ và tăng cổ phần của mình trong Zoa, một loại nước tăng lực không cồn, lên 51%. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên xem xét trong đánh giá của họ về Molson Coors.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp những thách thức được nêu bật trong việc hạ cấp của nhà phân tích HSBC, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số khía cạnh thú vị về tình hình tài chính của Molson Coors. Tỷ lệ P/E (Đã điều chỉnh) của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 9,17, cho thấy rằng nó đang giao dịch ở mức bội số thu nhập tương đối thấp. Điều này có thể gợi ý giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi kết hợp với thực tế là tỷ lệ Giá trên sổ sách của cổ phiếu là 0,89, ngụ ý rằng nó đang giao dịch dưới giá trị sổ sách của nó.
InvestingPro Tips cũng cung cấp một cái nhìn sắc thái hơn về tình hình của công ty. Một mẹo lưu ý rằng "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu", đây có thể được coi là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, Molson Coors "đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp", thể hiện cam kết lâu dài đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức hiện tại trong hoạt động thương hiệu.
Những hiểu biết này cung cấp một bối cảnh rộng hơn cho việc hạ cấp của nhà phân tích, cho thấy rằng trong khi Molson Coors phải đối mặt với những cơn gió ngược trong hiệu suất thương hiệu, có thể có những sức mạnh tài chính cơ bản để xem xét. Các nhà đầu tư tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể tìm thấy 8 lời khuyên bổ sung trên InvestingPro, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.