Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com - H.C. Wainwright đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Orion Energy Systems (NASDAQ:OESX) xuống còn 2,00 USD từ 3,00 USD vào hôm thứ Sáu, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với nhà cung cấp giải pháp chiếu sáng tiết kiệm năng lượng và sạc xe điện này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 0,68 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 22,41 triệu USD, đã thể hiện sự phục hồi với mức tăng 15,63% trong tuần qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau khi Orion đưa ra triển vọng doanh thu thấp hơn dự kiến cho năm tài chính 2026, với công ty dự báo doanh thu hàng năm đạt 84,0 triệu USD, tăng khoảng 5% so với cùng kỳ năm trước. Dự báo này thấp hơn so với kỳ vọng trước đó của H.C. Wainwright là 94,1 triệu USD. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty hiện không có lợi nhuận, với EBITDA âm 3,24 triệu USD trong 12 tháng qua.
Ban lãnh đạo Orion cho rằng nguyên nhân của việc hạ dự báo là do kỳ vọng tăng trưởng đi ngang hoặc âm trong mảng kinh doanh sạc xe điện, kết hợp với sự tăng trưởng khiêm tốn trong doanh thu từ đèn LED và dịch vụ bảo trì. Công ty nghiên cứu sau đó đã điều chỉnh kỳ vọng doanh thu năm tài chính 2026 xuống còn 83,8 triệu USD và hiện dự báo lỗ hoạt động và lỗ ròng lần lượt là 6,9 triệu USD và 8,5 triệu USD.
Mặc dù có những thách thức trong ngắn hạn, H.C. Wainwright lưu ý rằng Orion đã giảm chi phí hoạt động hàng năm hơn 4 triệu USD trong những quý gần đây, dẫn đến cải thiện biên lợi nhuận gộp và giảm chi phí hoạt động. Công ty nghiên cứu dự báo biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện lên 27,3% trong năm tài chính 2026, so với 25,4% trong năm tài chính 2025. Theo InvestingPro, công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,77, trong khi phân tích Giá trị Hợp lý cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp ở mức hiện tại. Người đăng ký có thể truy cập thêm 5 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và tiềm năng tăng trưởng của OESX.
Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng các sản phẩm của Orion tuân thủ Đạo luật Xây dựng Hoa Kỳ, tiềm năng đặt công ty ở vị thế có lợi từ sự tập trung của chính quyền liên bang hiện tại vào sản xuất của Mỹ, mặc dù hiện tại không nhận được sự hỗ trợ từ chương trình Cơ sở Hạ tầng Xe Điện Quốc gia. Với hệ số beta là 1,23, cổ phiếu cho thấy độ nhạy cảm trung bình với thị trường, điều này có thể quan trọng khi công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng này.
Trong tin tức gần đây khác, Orion Energy Systems đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 năm tài chính 2025, cho thấy sự sụt giảm doanh thu xuống còn 20,9 triệu USD từ 26,4 triệu USD trong cùng quý năm trước. Công ty ghi nhận lỗ ròng 0,09 USD mỗi cổ phiếu, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích về mức lỗ 0,05 USD mỗi cổ phiếu. Mặc dù có những kết quả này, Orion đã tạo ra dòng tiền dương từ hoạt động kinh doanh là 600.000 USD, một sự chuyển biến đáng kể so với mức âm 10,1 triệu USD trong năm tài chính trước. Công ty cũng đã giảm khoản vay từ hạn mức tín dụng xuống còn 7 triệu USD. Nhìn về phía trước, Orion dự báo doanh thu năm tài chính 2026 đạt 84 triệu USD, tăng trưởng 5%. Công ty dự kiến tăng trưởng khiêm tốn trong doanh thu từ đèn LED và dịch vụ bảo trì điện, mặc dù doanh thu từ sạc xe điện dự kiến sẽ đi ngang hoặc giảm nhẹ. Orion hướng tới EBITDA điều chỉnh dương trong năm tài chính 2026, với kế hoạch phân bổ doanh thu theo quý đồng đều hơn so với những năm trước. Ngoài ra, Orion Energy Systems đã tái cơ cấu công ty thành hai đơn vị kinh doanh thương mại, Solutions và Partners, để tận dụng tốt hơn thế mạnh của mình và nâng cao vị thế trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.