Guggenheim hạ mục tiêu giá cổ phiếu Spotify xuống 800 USD do áp lực tỷ giá hối đoái

Investing.com - Guggenheim đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Spotify (NYSE:SPOT) xuống 800 USD từ 840 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua, với lý do là áp lực tỷ giá hối đoái đang ảnh hưởng đến triển vọng doanh thu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 91,5% trong năm qua, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý của nó.

Gã khổng lồ trong lĩnh vực phát trực tuyến đã báo cáo số lượng người đăng ký Premium tăng thêm 8 triệu so với dự báo 5 triệu, và tăng trưởng Người Dùng Hoạt Động Hàng Tháng (MAU) là 18 triệu so với kỳ vọng của thị trường là 11 triệu. Sự tăng trưởng này đã góp phần vào mức tăng doanh thu mạnh mẽ 17,2% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có những chỉ số tích cực này, triển vọng quý ba của Spotify lại kém khả quan hơn dự kiến, bao gồm áp lực tỷ giá hối đoái 490 điểm cơ bản đối với doanh thu.

Triển vọng doanh thu của Spotify là 4,2 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 11% trên cơ sở trung tính về tỷ giá hối đoái, với doanh thu bình quân trên mỗi người dùng Premium dự kiến sẽ duy trì ổn định trên cơ sở tiền tệ không đổi. Doanh thu quảng cáo của công ty tăng 5%, mặc dù đã chịu khoảng 5% áp lực từ việc chuyển dịch podcast sang Premium, điều mà ban lãnh đạo mô tả là vấn đề thực thi có thể khắc phục được và đang được giải quyết thông qua những thay đổi trong lãnh đạo bộ phận quảng cáo.

Thu nhập hoạt động thấp hơn so với dự báo của ban lãnh đạo, chủ yếu do chi phí thuế lương cao và doanh thu từ quảng cáo thấp hơn dự kiến. Dự báo biên lợi nhuận gộp quý ba đạt 31,1%, với ban lãnh đạo tái khẳng định sự mở rộng do tính mùa vụ trong quý bốn. Phân tích từ InvestingPro cho thấy nền tảng sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với công ty duy trì lượng tiền mặt nhiều hơn nợ và đủ thanh khoản để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn.

Guggenheim lưu ý rằng ban lãnh đạo Spotify vẫn tập trung vào các cơ hội dài hạn, nhấn mạnh rằng Người Đăng Ký Premium hiện chỉ chiếm 3% dân số toàn cầu so với mục tiêu 10-15%, và chỉ ra động lực trong nội dung không phải nhạc với podcast video đạt hơn 350 triệu người dùng. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng tăng trưởng của Spotify và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập Báo Cáo Nghiên Cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, một số công ty đầu tư đã cập nhật triển vọng về Spotify, phản ánh sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng của công ty. Oppenheimer đã nâng cấp cổ phiếu Spotify lên Vượt Trội, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của công ty thông qua việc tăng cường kiếm tiền và những thay đổi trong App Store. KeyBanc Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Spotify lên 860 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, đồng thời lưu ý khả năng biến động trong thu nhập sắp tới do các yếu tố như tỷ giá hối đoái. Benchmark cũng tăng mục tiêu giá lên 840 USD, mặc dù đã giảm ước tính doanh thu quý hai xuống 4,2 tỷ euro do áp lực tỷ giá hối đoái.

Bernstein SocGen Group đã nâng mục tiêu giá lên 840 USD, dẫn khả năng định giá của Spotify và doanh thu tiềm năng từ các dịch vụ dành cho người hâm mộ nhiệt thành như những yếu tố tích cực. Goldman Sachs đã tăng mục tiêu giá lên 775 USD, chỉ ra cơ hội tương tác và kiếm tiền, như Super Premium và Video Podcasts, là động lực tăng trưởng chính. Những cập nhật này diễn ra trước báo cáo thu nhập sắp tới của Spotify, với các nhà phân tích thể hiện sự tự tin vào các sáng kiến chiến lược và triển vọng tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.