Guggenheim duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Salesforce sau Dreamforce

Investing.com - Guggenheim đã tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với Salesforce.com (NYSE:CRM), hiện được định giá 225 tỷ USD với điểm Piotroski hoàn hảo là 9, sau hội nghị Dreamforce và sự kiện Ngày Nhà đầu tư của công ty. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý.

Công ty nghiên cứu này bày tỏ hoài nghi về mục tiêu doanh thu năm tài chính 2030 mới được giới thiệu của Salesforce là hơn 60 tỷ USD, điều này đòi hỏi tốc độ tăng trưởng doanh thu hữu cơ CAGR hơn 10% từ FY26 đến FY30, cao hơn đáng kể so với tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại là 8,33%.

Guggenheim lưu ý rằng mặc dù mức tăng trưởng Kinh doanh Mới ngầm định cần thiết để đạt được mục tiêu này có vẻ khả thi, nhưng thành tích của công ty với mục tiêu dài hạn trước đây là hơn 50 tỷ USD vào FY26 làm dấy lên mối lo ngại.

Công ty này chỉ ra rằng phần lớn kỳ vọng tăng trưởng của Salesforce phụ thuộc vào khả năng kiếm tiền từ Generative AI và Agentic AI, những khả năng mà Guggenheim vẫn còn hoài nghi đối với Salesforce và các nhà cung cấp ứng dụng khác.

Salesforce cũng đã giới thiệu mục tiêu "Quy tắc 50" (kết hợp tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP) vào FY30, ngụ ý biên lợi nhuận non-GAAP khoảng 40%, điều mà Guggenheim tin rằng công ty có thể đạt được.

Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã là tâm điểm của một số đánh giá của các nhà phân tích sau các sự kiện dành cho nhà đầu tư và nhà phân tích. Oppenheimer đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội đối với Salesforce với mức giá mục tiêu 315 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào hướng dẫn trung hạn của công ty về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 10% và biên lợi nhuận hoạt động 40%. KeyBanc cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 400 USD, lưu ý các bình luận từ các giám đốc điều hành Salesforce về sự tăng tốc tăng trưởng dự kiến. Canaccord Genuity giữ vững xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 300 USD, nhấn mạnh "nền tảng được tái thiết kế cho Doanh nghiệp Agentic" của Salesforce như một yếu tố chính trong triển vọng tích cực của họ. BofA Securities giữ xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 325 USD, trích dẫn mục tiêu tăng trưởng doanh thu của Salesforce là hơn 10% CAGR đến năm tài chính 2030 và mục tiêu "quy tắc 50" ngụ ý sự mở rộng biên lợi nhuận đáng kể. Wolfe Research cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt trội, đặt mức giá mục tiêu 310 USD, và lưu ý sự tự tin của Salesforce trong việc đạt được tăng trưởng hữu cơ hai con số để đạt hơn 60 tỷ USD doanh thu vào năm tài chính 2030. Những phát triển này cho thấy một triển vọng tích cực nhất quán từ các nhà phân tích về hiệu suất tương lai của Salesforce.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.