30 cổ phiếu Việt Nam có thể lọt rổ FTSE Russell sau khi nâng hạng
Investing.com - Goldman Sachs đã nâng đánh giá cổ phiếu S-Oil Corporation (KS:010950) (OTC:SOOCY) từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá từ 67.000 KRW lên 80.000 KRW.
Việc nâng hạng này diễn ra khi S-Oil, được mô tả là "cổ phiếu lọc dầu thuần túy nhất" trong danh mục theo dõi của Goldman tại châu Á, đã kém hiệu quả hơn 26% so với các cổ phiếu lọc dầu thuần túy toàn cầu từ đầu năm đến nay do sự hạ dự báo lợi nhuận từ các nhà phân tích và chu kỳ chi tiêu vốn đang diễn ra.
Goldman Sachs tin rằng giá cổ phiếu hiện tại đã chiết khấu cho biên lợi nhuận diesel ở mức trung bình vào năm 2026 và giả định biên lợi nhuận hóa chất thấp kéo dài cho dự án Shaheen sắp tới của S-Oil, thực sự đang định giá tỷ suất hoàn vốn nội bộ âm cho dự án hóa chất mới này.
Ngân hàng đầu tư này kỳ vọng sẽ có sự đánh giá lại giá trị khi S-Oil vượt qua đỉnh chi tiêu vốn vào năm 2025 và tiến tới điểm chuyển biến cho dòng tiền tự do (dự kiến đạt tỷ suất 25% vào năm 2027) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ước tính 11% vào năm 2027 so với 2% năm 2025).
Goldman Sachs đã nâng dự báo EBITDA lõi lên tới 7%, đưa triển vọng của họ cao hơn 15% và 25% so với dự báo trung bình của Bloomberg cho năm 2026 và 2027, đồng thời dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 41% trong giai đoạn 2025-2028, dựa trên quan điểm tích cực về cấu trúc ngành lọc dầu và đóng góp lợi nhuận từ dự án Shaheen.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.