TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Vào hôm thứ Ba, FLSmidth & Co A/S (FLS:DC) (OTC:FLIDF) đã nhận được xếp hạng cổ phiếu được nâng cấp từ Goldman Sachs, chuyển từ Trung lập sang Mua. Đi kèm với việc nâng cấp này, công ty đầu tư cũng tăng mục tiêu giá từ DKK340.00 lên DKK430.00. Sự thay đổi tích cực trong xếp hạng và giá mục tiêu phản ánh kỳ vọng biên lợi nhuận đã được điều chỉnh của Goldman Sachs đối với công ty kỹ thuật Đan Mạch này.
Các nhà phân tích của Goldman Sachs đã chỉ ra các khoản tiết kiệm dự kiến trong chi phí bán hàng, chi phí chung và hành chính (SG&A) cùng với sự thay đổi thuận lợi trong cơ cấu dịch vụ và sản phẩm của công ty, mà họ tin rằng sẽ thúc đẩy khả năng sinh lời của FLSmidth. Công ty dự đoán sự cải thiện biên lợi nhuận đáng kể cho FLSmidth, với mức tăng 320 điểm cơ bản lên 14,2% vào năm 2027. Điều chỉnh này đã dẫn đến dự báo EBITA điều chỉnh cao hơn khoảng 2% so với Visible Alpha Consensus cho năm tới.
Các nhà phân tích tại Goldman Sachs cho rằng cổ phiếu của FLSmidth xứng đáng được đánh giá lại. Họ lưu ý rằng hệ số EV/EBIT kỳ hạn 12 tháng hiện tại của công ty là 9,9x, thấp hơn mức trung bình 10 năm là 11,5x. Các nhà phân tích lập luận rằng khoảng cách này sẽ thu hẹp khi biên lợi nhuận và lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) của FLSmidth tiếp cận với các đối thủ trong lĩnh vực thiết bị khai thác mỏ, những công ty có hệ số giao dịch trung bình là 14,35x.
Bổ sung vào tiềm năng đánh giá lại của công ty là thông báo rằng FLSmidth đang trong các cuộc đàm phán độc quyền để bán mảng kinh doanh Xi măng. Việc thoái vốn này có thể biến FLSmidth thành một công ty khai thác mỏ thuần túy, mà theo Goldman Sachs, có thể dẫn đến định giá cao hơn do tập trung mạnh vào đồng và vàng, cũng như cải thiện hồ sơ lợi nhuận.
Hướng tới tương lai, FLSmidth đã cho biết họ đang tham gia vào các cuộc thảo luận với các đối tác Kỹ thuật, Mua sắm và Quản lý Xây dựng (EPCM), những đối tác hiện đang bận rộn với công việc nghiên cứu. Về mặt lịch sử, những công việc nghiên cứu như vậy đã là một chỉ báo sớm về sự gia tăng đơn đặt hàng trong 12 đến 18 tháng tiếp theo. Mặc dù có một số thận trọng do những bất ổn về thuế quan và tác động của chúng đến nhu cầu ngắn hạn, Goldman Sachs kỳ vọng những nghiên cứu này sẽ chuyển thành đơn đặt hàng bắt đầu từ năm tài chính 2026. Do đó, công ty dự báo rằng đơn đặt hàng của tập đoàn FLSmidth sẽ vượt ước tính đồng thuận lần lượt là 0,3%, 0,7% và 1,8% cho các năm tài chính 2025, 2026 và 2027.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.