Goldman Sachs khởi xướng xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Teva Pharma

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Goldman Sachs đã khởi xướng đánh giá đối với Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA) với xếp hạng Mua và đặt mức giá mục tiêu là 24,00 USD. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh việc cải thiện hoạt động kinh doanh lõi và tiềm năng tăng trưởng trong phân khúc dược phẩm biệt dược là những yếu tố chính cho triển vọng tích cực của họ. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường hiện tại của Teva là 19,8 tỷ USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 18,07 USD đến 30,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch dưới Giá Trị Hợp Lý theo InvestingPro, cho thấy khả năng định giá thấp.

Các nhà phân tích đã chỉ ra triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc biệt dược của Teva, bao gồm các sản phẩm như Austedo, Uzedy, Ajovy và LAI olanzapine. Họ kỳ vọng những tài sản này sẽ mang lại tăng trưởng mạnh mẽ, cao hơn khoảng 10% so với ước tính đồng thuận cho năm tài chính 2027. Sự lạc quan này dựa trên thẩm định của các chuyên gia hàng đầu, dữ liệu kê đơn gần đây và các khoản đầu tư thương mại, bao gồm cả các chiến dịch tiếp thị trực tiếp đến người tiêu dùng. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 49,2% và đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu 3,8% trong 12 tháng qua.

Trong phân khúc thuốc generic, các nhà phân tích của Goldman Sachs dự đoán tăng trưởng hạn chế trong những năm tới. Mặc dù danh mục thuốc sinh học tương tự đang mở rộng của Teva, với năm lần ra mắt bổ sung tại Hoa Kỳ dự kiến giữa các năm tài chính 2025 và 2027, mang lại cơ hội, nhưng sự tăng trưởng này có thể bị bù đắp bởi việc hết hạn thỏa thuận gRevlimid vào năm 2026.

Các nỗ lực tái cơ cấu và cắt giảm chi phí của Teva được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực vào ước tính EBITDA từ năm tài chính 2026 trở đi. Tuy nhiên, các khoản thuế quan tiềm ẩn vẫn là rủi ro bất lợi mà các nhà phân tích tiếp tục theo dõi chặt chẽ.

Nhìn chung, các nhà phân tích của Goldman Sachs đưa ra ước tính EBITDA cao hơn khoảng 6% so với dự báo đồng thuận của FactSet cho năm 2027 và nhận thấy còn dư địa để mở rộng hơn nữa với việc tiếp tục thực hiện. Phân tích của InvestingPro cho thấy Teva duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số động lực đặc biệt mạnh mẽ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính, định giá và triển vọng tăng trưởng của Teva, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro, cùng với 7 ProTips quan trọng bổ sung để đưa ra quyết định sáng suốt.

Trong các tin tức gần đây khác, Teva Pharmaceutical Industries đã tái khẳng định các mục tiêu tài chính cho năm 2027, hướng tới tỷ suất lợi nhuận hoạt động 30%, được hỗ trợ bởi việc ra mắt các sản phẩm đổi mới và hoạt động kinh doanh thuốc generic ổn định. Công ty dự kiến dòng tiền tự do vượt quá 2,7 tỷ USD vào năm 2027 và có kế hoạch giảm nợ xuống mức đòn bẩy ròng 2x. Về phía các nhà phân tích, Truist Securities đã khởi xướng đánh giá với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 25 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược tăng trưởng của Teva. Tương tự, JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu Teva từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu lên 23 USD, trích dẫn sáng kiến cắt giảm chi phí 700 triệu USD nhằm mở rộng biên lợi nhuận.

Fitch Ratings đã nâng cấp Xếp hạng Vỡ nợ Dài hạn của Teva lên ’BB+’, phản ánh tiến bộ trong việc giảm nợ và tính linh hoạt tài chính, trong khi Moody’s nâng cấp Xếp hạng Gia đình Doanh nghiệp lên Ba1, duy trì triển vọng ổn định. Những nâng cấp này được cho là nhờ vào các chỉ số tín dụng được cải thiện của Teva và sự tăng trưởng liên tục trong các nhượng quyền biệt dược của công ty. Cả Fitch và Moody’s đều kỳ vọng Teva sẽ được hưởng lợi từ việc ra mắt sản phẩm trong danh mục biệt dược và thuốc sinh học tương tự, cùng với các sáng kiến tiết kiệm chi phí.

Phân khúc đổi mới của Teva tiếp tục hoạt động tốt, với các sản phẩm như Austedo, Ajovy và Uzedy thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Công ty dự định ra mắt thêm các thuốc sinh học tương tự vào năm 2027, tiếp tục hỗ trợ khả năng hiển thị doanh thu dài hạn. Mặc dù có những thách thức, chẳng hạn như tranh chấp pháp lý và rủi ro địa chính trị, trọng tâm chiến lược của Teva về đổi mới và hiệu quả được kỳ vọng sẽ củng cố sức khỏe tài chính và khả năng phục hồi hoạt động của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.